A gestão passiva de carteiras oferece várias vantagens, talvez as mais notáveis ​​taxas baixas. Em algumas circunstâncias, também pode ser mais eficiente em termos fiscais, pois há menos compras e vendas, o que significa que os investidores não incorrem em ganhos de capital com muita frequência. Por estas razões, alinha-se perfeitamente com os objetivos de um vasto universo de investidores, incluindo os que estão a começar e outros que podem não ter grandes carteiras.

Mas para qualquer pessoa com saldos maiores, uma abordagem mais ativa provavelmente é o melhor caminho a percorrer.

A razão é que os investidores que usam estratégias passivas tendem a acumular dinheiro durante os mercados em alta, com medo do estrago que uma queda repentina nas ações poderia causar. E, embora essa abordagem possa amortecer parte do golpe no caso de grandes perdas, também significa que os investidores passivos são frequentemente subinvestidos em tempos mais dinâmicos e, portanto, mais propensos a perder ganhos.

Compare isso com alguém que possui várias posições individuais que, quando qualquer uma dessas participações cai aproximadamente 15% em relação à sua base de custo (seu preço de compra), eles vendem.

Essa estratégia não apenas posiciona melhor os investidores para potencialmente maximizar os ganhos (desde que suas alocações sejam bem pensadas), mas também é uma maneira prescrita de limitar saques mais severos durante os mercados de baixa e gerar retornos de investimento com eficiência fiscal.

Além disso, combina princípios fundamentais para o planejamento financeiro: alocação de ativos, gerenciamento de riscos e gerenciamento de fluxo de caixa.

De fato, usar uma regra de venda com limite de perda minimiza a desvantagem e elimina todas as suposições sobre quando vender, o que ajuda a garantir que os investidores mantenham apenas suas posições mais fortes e significa que devem ter “pó seco” suficiente para procurar outras oportunidades.

Ao mesmo tempo, protege contra decisões precipitadas, já que este exemplo não é acionado quando uma ação cai 15% em relação à máxima histórica da ação, apenas quando ela cai 15% desde o momento em que você a comprou. Esses são dois conceitos totalmente distintos, e saber a diferença é fundamental para aumentar o valor do portfólio.

Aqui estão algumas coisas que você deve saber sobre limites de perda:

  • Evitando erros.
  • Quando comprar.
  • Ações para assistir.

Evitando erros

Essa abordagem também pode proteger contra as consequências não intencionais inerentes às estratégias comuns de diversificação. Muitos gestores de investimentos passivos, por exemplo, apoiam-se em fundos negociados em bolsa internacionais e de mercados emergentes em nome da tentativa de alcançar o equilíbrio no longo prazo.

Não há nada de errado com isso em teoria. Mas o que os investidores de varejo precisam entender é que essas classes de ativos voláteis estão positivamente correlacionadas com as ações dos EUA e tendem a se tornar ainda mais correlacionadas durante os mercados em baixa. Isso significa que eles provavelmente atingirão o limite de venda de 15% muito mais rápido do que os estoques domésticos.

Isso é importante porque quando um gerente tem exposição a essas classes de ativos e não se preocupa nem sabe qual é a base de custo desses ETFs em relação a suas outras participações, o gerente não está conseguindo aproveitar ao máximo seu dinheiro, especialmente quando os mercados atingem um remendo áspero. É um preço alto a pagar apenas para alcançar a diversificação por si só.

Quando comprar

Um limite de perda por posição de cerca de 15% não é apenas uma boa maneira de mitigar perdas, mas também pode garantir que seu portfólio evolua com os mercados. Normalmente, sempre que uma ação cai nesse valor, vale a pena tentar descobrir o porquê.

Suas receitas são razoavelmente saudáveis, apesar da queda? E quanto a sua perspectiva de lucro? Existe alguma razão para acreditar que as tendências econômicas de longo prazo podem fornecer um vento favorável no futuro?

Claro, estes não são tempos normais. Portanto, fazer perguntas sobre os fundamentos dos negócios hoje exigirá que você examine o ambiente pelas lentes da atual pandemia de coronavírus.

Ações para assistir

Com isso em mente, provavelmente faz sentido focar nos fatores que parecem mais óbvios. Entre eles está o fato de que os rendimentos dos títulos provavelmente permanecerão baixos no futuro previsível, o que significa que os investidores em títulos podem ficar frustrados e, eventualmente, começar a procurar ações semelhantes a títulos.

Isso seria um bom presságio para ações com rendimentos de dividendos mais altos, bem como fundos de investimento imobiliário de capital aberto, conhecidos como REITs.

Empresas farmacêuticas como Bristol Myers Squibb Co. (ticker: BMY) e Merck & Co. (MRK) são nomes a serem considerados. Veja também a Crown Castle International Corp. (CCI), um REIT que é essencial para a infra-estrutura de comunicações dos Estados Unidos.

Certamente, algumas outras ações aumentarão devido à forma como os pedidos globais de permanência em casa e o distanciamento social mudaram o comportamento do consumidor, incluindo a Zoom Video Communications (ZM), mesmo enfrentando uma série de desafios agora que sua plataforma se tornou massivamente popular.

Eventualmente, esse desastre de saúde diminuirá e o mercado retornará, como sempre. E quando isso acontecer, uma nova variedade de ações sem dúvida se tornará candidata à regra de 15%.

Atenha-se a esta abordagem e você será capaz de criar um portfólio eficiente que acumula riqueza, em vez de um que fica em dinheiro no pior momento possível.

Fonte: US News

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

You May Also Like

Encontrando maneiras de gerar riqueza

Os jovens investidores são um pouco egocêntricos, mas, na realidade, não estão…

Os investidores devem aproveitar as oportunidades fiscais em 2020

A estranheza de 2020 e a realidade pandêmica a que todos estamos…

O Papel do Planejamento Financeiro em Tempos de Incerteza

Enquanto nos preparamos para comemorar o Dia Mundial do Planejamento Financeiro em…

Artistas fortes podem trazer impulso

Os investidores americanos tinham algo a comemorar com o ano novo. Índices…

3 etapas principais antes de considerar a aposentadoria

Muitos investidores passam anos ansiosos pelo aniversário de 67 anos, quando planejam…

Cuidado com conselhos financeiros gerais durante uma crise

Todos os bons consultores financeiros valorizam e respeitam cada um de seus…

Como o aumento das taxas de juros afetaria o mercado?

Não é coincidência que os mercados de ações dos EUA tenham obtido…

Investir nos custos da faculdade em uma pandemia

Economizar para a faculdade sempre foi um desafio, especialmente porque os custos…

Como os juros compostos ajudam ou prejudicam

Você prefere ganhar juros – ou pagá-los? Compreender como funcionam os juros…

Como realmente ver sua casa como um investimento

Os compradores de imóveis geralmente são informados de que estão fazendo um…

4 perguntas que as mulheres devem fazer sobre seus investimentos

As mulheres geralmente desempenham um papel importante nas decisões financeiras de suas…

Investir para reduzir as desigualdades

A promoção da mudança pode ser feita de várias maneiras. Como vimos…

Perspectivas do setor de tecnologia: o que os investidores podem esperar

O setor de tecnologia é mais uma vez o setor de melhor…

Assuma o controle do seu 401(k)

As contas de aposentadoria patrocinadas pelo empregador são uma das vantagens de…

Para onde vai a tecnologia em 2020?

No final do ano passado, o Nasdaq atingiu uma nova marca d’água,…

4 dicas para orientar seus investimentos em 2021

As ações dos EUA atingiram máximas históricas em 2020, refletindo a divergência…

A Europa pode finalmente ser atraente para investimentos

As ações europeias tiveram um desempenho inferior ao das ações americanas durante…

Como a Lei CARES afeta os investidores de aposentadoria?

A Lei de Ajuda, Alívio e Segurança Econômica do Coronavírus, ou Lei…

Os investidores devem se preocupar com o aumento das taxas de juros?

As taxas de juros nos EUA atingiram a maior alta em um…

Como as reformas afetam os investidores de aposentadoria

A Lei Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) foi assinada…