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A Eaton apresentou na manhã de quinta-feira resultados trimestrais em seus resultados superiores e inferiores. A margem de lucro do segmento e o crescimento orgânico das vendas superaram as estimativas. A administração também elevou suas perspectivas para o ano. Apesar dessa demonstração de força, as ações do nome Industrial Club estavam sendo negociadas em baixa. A receita no segundo trimestre aumentou mais de 8% ano após ano – um aumento de 9% organicamente –, para um novo recorde de US$ 6,35 bilhões, superando as expectativas dos analistas de US$ 5,34 bilhões, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG. O lucro ajustado por ação avançou 23,5%, para US$ 2,73 – também um recorde e melhor que o consenso de US$ 2,61. A margem do segmento, semelhante a uma margem de lucro operacional ajustada, expandiu 210 pontos base, pouco mais de 2 pontos percentuais, para um recorde trimestral de 23,7%. Isso ficou bem acima da estimativa de 22,7%. Montanha ETN YTD Eaton YTD As ações da Eaton, especializada em componentes elétricos e sistemas de gerenciamento de energia, abriram em baixa após um ganho de 6% na recuperação mais ampla do mercado de quarta-feira. Ele montou um movimento de curta duração em direção à linha plana na quinta-feira, antes de ser pego pelo declínio acentuado do mercado mais amplo. Embora tenha caído 2,5% nas negociações da tarde, as ações ainda subiram 23% no acumulado do ano, apresentando desempenho ligeiramente melhor do que o S&P 500 no mesmo período. Conclusão O ímpeto apresentado nos resultados trimestrais da Eaton e nas perspectivas da administração não mostra sinais de desaceleração. É por isso que não vemos a retração das ações de quinta-feira como algo mais do que uma realização de lucro em uma fita ruim. A demanda por energia para data centers impulsionou vendas recordes na Electrical Americas e na Electrical Global da Eaton. Vendas recordes também foram registradas na Aeroespacial. Esses são os três maiores segmentos de negócios da empresa. O crescimento da carteira de pedidos nas Américas Elétricas e na Elétrica Global, bem como na Aeroespacial, continuou, com todos eles reportando índices de livros/faturas superiores a 1. Isso é um sinal de forte demanda, pois mostra que os pedidos estão chegando mais rápido do que podem ser atendidos. . Eaton Por que somos donos: A Eaton está exposta a diversas megatendências importantes, como eletrificação, transição energética e gastos com infraestrutura. É também um interveniente na IA generativa, onde os data centers utilizam as suas soluções de gestão de energia para acompanhar a crescente procura por mais potência computacional. Só na América do Norte, a empresa adquiriu mais de 415 projetos avaliados em mais de mil milhões de dólares cada, um total de 1,2 biliões de dólares, desde janeiro de 2021. Vemos um longo caminho para o crescimento. Concorrentes: Parker-Hannifin, DuPont e Honeywell \ Compra mais recente: 8 de dezembro de 2023 Iniciada: 15 de novembro de 2023 Na teleconferência pós-lucros, a administração disse que 36 novos megaprojetos no valor de US$ 1 bilhão ou mais foram anunciados durante o segundo trimestre. O valor total desses pedidos é de US$ 118 bilhões. O CEO Craig Arnold disse: “É importante ressaltar que não vimos nenhuma desaceleração no número de projetos anunciados. Na verdade, o segundo trimestre foi um dos trimestres mais fortes de todos os tempos.” Desde janeiro de 2021, foram anunciados 444 megaprojetos na América do Norte, no valor de cerca de 1,4 biliões de dólares. A empresa está atualmente negociando outros US$ 1,3 bilhão em projetos com clientes elétricos. Arnold também disse que cerca de 40% dos projetos anunciados no ano passado estão relacionados a data centers e geração de energia/renováveis. “Em muitos aspectos, esta é uma oportunidade única na vida, na medida em que as megatendências que partilhamos estão a ter um impacto amplo e significativo nas perspectivas de crescimento para a maioria dos nossos mercados finais”, explicou. “Estamos vendo o benefício em nossos resultados de vendas e, mais significativamente, em nossos pedidos, carteira de pedidos e pipeline de negociação, todos em níveis recordes e crescendo.” Com todos os tipos de empresas precisando gastar muito dinheiro para construir data centers para acomodar cargas de trabalho de computação de inteligência artificial, a Eaton tem um caminho promissor pela frente. Estamos reiterando nossa classificação de equivalente de compra 1 e mantendo nosso preço-alvo de US$ 350 por ação, que é US$ 5 mais alto do que o máximo histórico da ação em 24 de maio. As ações estão sendo negociadas atualmente pouco menos de US$ 300. Comentário trimestral Embora os resultados do fluxo de caixa tenham ficado aquém das expectativas, tanto o fluxo de caixa operacional (aumento de 11%, para US$ 946 milhões) quanto o fluxo de caixa livre (aumento de 10%, para US$ 759 milhões) representaram recordes do segundo trimestre. Quatro dos cinco segmentos de negócios da Eaton aumentaram a receita. As vendas da unidade de Veículos caíram 3,7%, para US$ 723 milhões. O lucro do segmento cresceu em todas as cinco unidades, com a pequena eMobility aumentando 300%. A margem do segmento aeroespacial de 21,6% foi a única a cair em relação ao ano anterior e a perder as estimativas. Orientação A administração da Eaton elevou a orientação para o ano inteiro em vários itens de linha. Espera-se que as vendas orgânicas aumentem de 8% a 9%, acima dos 7% a 9% previstos anteriormente, e contra as estimativas de Street de cerca de 8,7%. Espera-se que as margens operacionais do segmento fiquem entre 23,4% e 23,7%, acima dos 22,8% e 23,2%, e melhores do que o consenso de 23,2%, mesmo no limite inferior. O lucro por ação ajustado é esperado entre US$ 10,65 e US$ 10,75, acima dos US$ 10,20 e US$ 10,60, e bem à frente dos US$ 10,54 da Street no ponto médio. O fluxo de caixa operacional é esperado entre US$ 4,2 bilhões e US$ 4,4 bilhões, e o fluxo de caixa livre é esperado em US$ 3,6 bilhões, contra estimativas de US$ 4,4 bilhões de fluxo de caixa operacional e US$ 3,56 bilhões de fluxo de caixa livre. Para o trimestre atual, que é o terceiro trimestre, a Eaton espera o seguinte. Espera-se que a receita orgânica cresça de 8% a 9%, um pouco abaixo da expectativa média de 8,75%. Espera-se uma margem do segmento de 23,5% a 23,9%, em linha com a estimativa média de 23,7%. Espera-se um lucro por ação ajustado de US$ 2,73 a US$ 2,83, acima da estimativa média de US$ 2,75. (O Charitable Trust de Jim Cramer é longo ETN, HON, DD. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim faça uma negociação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta comercial antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu fundo de caridade. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO CLUBE DE INVESTIMENTOS ESTÃO SUJEITAS AOS NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NENHUMA OBRIGAÇÃO OU DEVER FIDUCIÁRIO EXISTE, OU É CRIADA, EM VIRTUDE DO RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM RELAÇÃO AO CLUBE INVESTIDOR. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.
Sinalização da Eaton Corporation na NYSE
Fonte: NYSE
Eaton na manhã de quinta-feira apresentou resultados trimestrais em seus resultados superiores e inferiores. A margem de lucro do segmento e o crescimento orgânico das vendas superaram as estimativas. A administração também elevou suas perspectivas para o ano.
Apesar dessa demonstração de força, as ações do nome Industrial Club estavam sendo negociadas em baixa.