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2023 Ford Super Duty F-350 Limitada
Ford
DETROIT — Uma palavra e negócio antes “sujos” na indústria automotiva tornou-se um campo de batalha multibilionário para as montadoras dos EUA, lideradas por Motor Ford.
A montadora com sede em Dearborn, Michigan, transformou seu negócio de frotas, que inclui vendas para clientes comerciais, governamentais e de aluguel, em uma fonte de lucros. E os rivais da Ford em toda a cidade Motores Gerais e pai da Chrysler Stellantis tomaram conhecimento, reestruturando também suas operações.
“Há muito mais ênfase agora na lucratividade e em como a frota pode ajudar nisso”, disse Mark Hazel, diretor associado de relatórios de veículos comerciais da S&P Global Mobility. “[Automakers] estamos analisando como eles fazem isso estrategicamente. Tem sido uma abordagem muito direcionada na forma como eles lidam com as frotas.”
Muitas vendas de frotas, especialmente aluguéis diários, têm sido historicamente vistas como negativas para as montadoras. Eles são tradicionalmente menos lucrativos do que as vendas a clientes de varejo e às vezes são usados pelas montadoras como depósito de lixo para descarregar o excesso de estoques de veículos e aumentar as vendas.
Mas a Ford provou que nem sempre é esse o caso ao divulgar os resultados financeiros do seu negócio de frotas “Ford Pro”. As operações arrecadaram cerca de US$ 18,7 bilhões em lucros ajustados e US$ 184,5 bilhões em receitas desde 2021.
Esses resultados levaram Wall Street a elogiar o negócio, já que os analistas o chamaram de “joia escondida” e de “joia escondida” da Ford.Ferrari“, referindo-se ao altamente lucrativo fabricante italiano de carros esportivos.
“Nenhuma outra empresa tem o Ford Pro. Pretendemos aproveitar totalmente essa vantagem”, disse Jim Farley, CEO da Ford, em 24 de julho, durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa, na qual o Ford Pro teve o desempenho dominante.
As vendas de frotas normalmente representam 18% a 20% das vendas anuais de veículos leves em toda a indústria nos EUA, o que exclui alguns caminhões e vans maiores, de acordo com a JD Power.
Parte da oportunidade nas vendas de frotas vem dos veículos antigos nas estradas dos EUA. A idade média dos 25 milhões de veículos da frota e comerciais nas estradas americanas era de 17,5 anos no ano passado, segundo a S&P. Isso se compara com veículos ligeiros de passageiros aos 12,4 anos em 2023.
Embora se estima que as vendas comerciais, que são vistas como as melhores vendas da frota, sejam ligeiramente inferiores este ano em comparação com 2023, tanto a GM como a Stellantis redesenharam recentemente e duplicaram essas operações. No entanto, nenhum deles relata tais resultados separadamente.
“Separando o canal de frota, vemos que as vendas comerciais têm sido as mais fracas. E ampliando ainda mais, há apenas dois [original equipment manufacturers] que parecem especialmente desafiados: STLA e, em menor grau, GM”, disse a Wolfe Research em nota ao investidor na quarta-feira.
Enquanto isso, os volumes comerciais da Ford aumentaram “fortes” 7% este ano em comparação com 2023, disse Wolfe.
Embora os dados de vendas de frotas não estejam tão disponíveis quanto os do varejo, a Wolfe Research estima que a Ford seja de longe a líder em tais lucros, com uma previsão de US$ 9,5 bilhões este ano. Isso se compara às operações norte-americanas da GM em US$ 5,5 bilhões e da Stellantis em torno de US$ 3,5 bilhões, estima Wolfe.
A S&P Global Mobility informa que a Ford é líder de frota há algum tempo. Desde 2021, a quota de mercado da Ford em registos de veículos de frota nova (categorizados por empresas com 10 ou mais veículos com peso inferior a 26.000 libras) tem sido de cerca de 30%. A GM, por sua vez, tinha cerca de 21%-22% durante esse período, e a Stellantis cerca de 9%.
A GM, citando dados de terceiros, afirma que vendeu mais que a Ford no ano passado num segmento de vendas de frotas: veículos comerciais vendidos exclusivamente a empresas (com cinco ou mais veículos) e não a compradores individuais.
A Ford, por sua vez, disse que conta “todos os clientes que registram seus caminhões ou vans de tamanho normal, Classe 1-7, em seus negócios”, e não apenas aqueles com cinco ou mais veículos.
A Ford afirma liderar as vendas de veículos comerciais, categorizados como caminhões e vans Classe 1-7, com uma participação de aproximadamente 43% nos registros dos EUA até maio deste ano. Isso representa um aumento de 2,3 pontos percentuais em comparação com o ano anterior, disse a empresa.
Ford Pro
O negócio Ford Pro é liderado pelas vendas do os caminhões Super Duty da montadora, que fazem parte de sua linha de caminhões da série F com o Ford F-150, e variam de picapes grandes a caminhões comerciais e chassis-cabina.
Também cobre as vendas de vans Transit na América do Norte e na Europa, todas as vendas da picape média Ranger na Europa e peças de reposição, acessórios e serviços para clientes comerciais, governamentais e de locação.
Os caminhões Ford Super Duty são vistos na fábrica de montagem da Kentucky Truck em Louisville, Kentucky, em 27 de abril de 2023.
Joe Branco | Reuters
Mas os fabricantes de automóveis, incluindo a Ford, também veem as operações de frota como um fator-chave de outras formas, incluindo para as vendas de veículos elétricos, bem como para opções de receitas recorrentes, como software e serviços logísticos.
“Esta receita tem margens brutas de mais de 50 por cento, o que impulsiona uma alavancagem operacional significativa e melhora a eficiência de capital”, disse Farley durante a teleconferência trimestral. “A maior parte deste novo negócio de software é, na verdade, o Ford Pro.”
A Ford pretende atingir mil milhões de dólares em vendas de software e serviços em 2025, lideradas pela sua frota e negócios comerciais.
“O Ford Pro é fundamental para a Ford e há potencial de aumento nos volumes, bem como em software e serviços”, disse John Murphy, do BofA, na quinta-feira, em nota ao investidor. “Em software, o Ford Pro é responsável por aproximadamente 80% das assinaturas de software da Ford, com uma taxa de adesão de apenas 12%, que deverá crescer para mais de 35% nos próximos anos.”
Ram, reequipamento GM
Enquanto a Ford promove o seu negócio de frotas, os seus rivais mais próximos intensificaram as suas operações.
Stellantis, controladora da Chrysler, está relançando sua unidade “Ram Professional” este ano com o objetivo de atingir lucratividade recorde em 2025 e, eventualmente, se tornar o vendedor número 1 de veículos comerciais leves, o que exclui alguns veículos maiores.
“É um negócio altamente lucrativo. Não apenas do lado dos produtos, mas também do lado dos serviços”, disse ela à CNBC durante um evento de mídia na semana passada. “Software e serviços conectados também são uma oportunidade de crescimento significativa para nós.
“Estamos um pouco atrás da Ford no lançamento desses serviços, mas definitivamente esperamos ver tipos semelhantes de crescimento e receitas geradas a partir desses serviços conectados”.
Ram representa cerca de 80% da frota e dos negócios comerciais da Stellantis nos EUA. Tem uma linha nova ou renovada de caminhões e vans chegando ao mercado, além de uma série de produtos conectados e telemáticos para ajudar os clientes da frota. Também aumentou a disponibilidade de financiamento e empréstimos para clientes comerciais.
“Este ano realmente começa nossa ofensiva comercial”, disse Ken Kayser, vice-presidente de operações de veículos comerciais da Stellantis na América do Norte, durante o evento de mídia. “2024 é um ano fundamental para a nossa marca, à medida que procuramos criar impulso até 2025.”
A GM também não está parada. Renovou sua frota e negócios comerciais. Lançou o “GM Envolve” no ano passado, sua frota reformada e negócios comerciais focados em vendas de frotas, telemática digital e logística para clientes comerciais.
Sandor Piszar, vice-presidente da GM Envolve na América do Norte, disse que a montadora de Detroit vê o negócio como uma vantagem competitiva não apenas para vender veículos, mas para criar receitas recorrentes e relacionamentos com empresas.
Captador GMC Sierra HD 2021
GM
A GM Envolve, anteriormente conhecida como GM Fleet, reorganizou os negócios da montadora para ser um balcão único para clientes de frotas – desde vendas e financiamento até gerenciamento de frotas, logística e manutenção.
“GM Envolve é uma peça extremamente importante dos negócios da General Motors. É um negócio lucrativo”, disse ele à CNBC no início deste ano. “Achamos que é uma vantagem competitiva na abordagem que estamos adotando nesta abordagem consultiva de um único ponto de contato e na coordenação de todo o portfólio que a General Motors tem a oferecer”.
GM e Stellantis recusaram-se a divulgar os ganhos e a rentabilidade dos seus negócios de frotas.
Metas de EV
GM Envolve inclui a empresa Negócio comercial de EV BrightDrop, que foi transformado novamente na montadora no ano passado, em vez de atuar como subsidiária. Não alcançou o crescimento que a GM esperava, mas os EVs têm uma abertura para a frota e vendas comerciais das montadoras.
“O BrightDrop é uma grande oportunidade para a General Motors e para a GM Envolve”, disse Piszar, citando vans totalmente elétricas especificamente para entregas de última milha, bem como pequenas empresas locais. “Há muitos casos de uso e, à medida que aumentamos a produção e fazemos com que os clientes experimentem o veículo, essa é uma peça-chave do nosso modelo.”
Ao contrário dos clientes retalhistas, muitos clientes comerciais e de frotas têm rotas ou horários predefinidos que podem acomodar bem os VE, porque conduzem localmente numa região e podem carregar durante a noite quando os custos de eletricidade são mais baixos.
Carrinha Brightdrop EV600
Fonte: Brightdrop
S&P Global relata inicialização de EV Rivian O setor automotivo liderou os EUA em registros de vans de carga totalmente elétricas no ano passado, quase dobrando a Ford, seu concorrente mais próximo, na segunda posição.
Embora o investimento inicial seja elevado, os fabricantes de automóveis argumentaram que o eventual retorno poderia valer a pena para algumas empresas.
Todas as três montadoras legadas de Detroit estão promovendo essas vantagens aos clientes de suas frotas, ao mesmo tempo que oferecem veículos tradicionais com motores de combustão interna.
Stellantis e Ford também começaram a destacar os seus portfólios de diferentes motorizações, como híbridos e veículos elétricos híbridos plug-in, uma vez que a adoção de VEs não ocorreu tão rapidamente como muitos esperavam.
A Ford anunciou no mês passado planos avaliados em cerca de US$ 3 bilhões para expandir a produção do Super Duty, incluindo a “eletrificação” dos caminhões Super Duty.
“Optamos, em todos os nossos veículos comerciais, por uma plataforma multienergia, então ofereceremos aos clientes a escolha que achamos que nenhum outro concorrente terá”, disse Farley durante a teleconferência. “Acreditamos que seremos os pioneiros, se não os pioneiros, no Super Duty multienergético.”
– CNBC Michael Bloom contribuiu para este relatório.
