BNN News 
0
A Coterra Energy ficou abaixo das expectativas de Wall Street em termos de vendas e lucros no segundo trimestre. No entanto, os volumes de produção e, mais importante, a geração de caixa superaram as expectativas. A receita nos três meses encerrados em 30 de junho aumentou 7% ano após ano, para US$ 1,27 bilhão, mas ficou aquém da previsão de consenso de US$ 1,33 bilhão, de acordo com estimativas de analistas compiladas pela LSEG. O lucro diluído ajustado por ação caiu 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior, para 37 centavos e não atingiu as expectativas de 37 centavos, mostraram dados do LSEG. CTRA YTD montanha Coterra Energy YTD Os resultados foram divulgados após o fechamento de quinta-feira. A teleconferência pós-lucros foi realizada na manhã de sexta-feira. Em outro mercado geral terrível, as ações na sexta-feira caíram cerca de 3,5%, para pouco menos de US$ 25 por ação. Resultados Além da forte produção e da rigorosa disciplina nas despesas de capital, a administração elevou a perspectiva de produção e a meta discricionária de fluxo de caixa para o restante do ano. Dada a forte capacidade de execução e gestão de ser flexível na alocação de recursos entre petróleo e gás natural, dependendo da economia das commodities, estamos reiterando nossa classificação de equivalente de compra 1 na Coterra. Mas estamos a reduzir o nosso preço-alvo em 2 dólares por ação, para 28 dólares, reconhecendo que os preços das matérias-primas desceram à medida que a economia está a abrandar. Coterra Energy Por que somos proprietários: Formada pela fusão da Cabot Oil & Gas e Cimarex, a Coterra Energy é uma empresa de exploração e produção com um portfólio diversificado e de alta qualidade. A empresa pratica disciplina de capital e é uma operadora de baixo custo. Está comprometida em devolver 50% ou mais do fluxo de caixa livre anual aos acionistas. Nosso único estoque de energia, Coterra, também atua como uma proteção contra a inflação e o risco geopolítico. Concorrentes: EQT Corp., Devon Energy, Marathon Oil Última compra: 29 de maio de 2024 Início: 14 de abril de 2022 A Coterra retornou um total de US$ 295 milhões aos acionistas no segundo trimestre – divididos entre US$ 155 milhões em dividendos declarados e US$ 140 milhões provenientes de recompras de ações. Isso equivale a 120% do fluxo de caixa livre gerado no trimestre, demonstrando a seriedade e convicção da administração em manter o foco mais no retorno de caixa aos acionistas do que no crescimento da produção a qualquer custo. De acordo com o compromisso declarado da administração de devolver 50% ou mais do fluxo de caixa livre anual através de dividendos e recompras, a Coterra devolveu este ano 103% do fluxo de caixa livre aos acionistas. No final de junho, a empresa com sede em Houston tinha US$ 1,3 bilhão restantes sob sua autorização anterior de US$ 2 bilhões. A importância dos retornos de capital para os investidores da Coterra, como nós, é evidente, uma vez que o rendimento anual de dividendos de 3,25% nos recompensa pela paciência com uma ação que apresenta um desempenho gravemente inferior ao do mercado geral. Embora tenha apostado na produção de petróleo, o aumento dos preços do petróleo inferior a 4% este ano não ajudou muito, uma vez que o gás natural caiu mais de 20% no acumulado do ano. Na teleconferência pós-lucros, o CEO Tom Jorden falou sobre os benefícios dessa opcionalidade. Ele disse: “Embora tenhamos visto uma queda de 42% nos preços realizados do gás natural entre o primeiro e o segundo trimestre de 2024, nossa receita diminuiu apenas modestos 12%. Essa resiliência financeira nos dá a oportunidade de tomar decisões sustentadas de alocação de capital de longo prazo sem sermos atingido por oscilações de curto prazo nas commodities Em um negócio cíclico, a flexibilidade é a moeda do reino. A combinação de nosso fluxo de receitas equilibrado, bem como de nossa diversidade geográfica e geológica, nos dá flexibilidade de mercado. Os contratos de serviço a prazo permitem-nos o luxo de nos concentrarmos exclusivamente nas melhores decisões de alocação de capital. Podemos alternar entre o Marcellus, o Anadarko e o Permian, conforme as condições e as oportunidades o justifiquem. Orientação para o ano inteiro Espera-se agora que o fluxo de caixa discricionário seja de US$ 3,2 bilhões (acima dos US$ 3,1 bilhões, US$ 3,22 esperados), no entanto, a administração está se dando alguma flexibilidade e optou por reiterar a faixa de investimentos (US$ 1,75 a US$ 1,95 bilhão, US$ 1,86 bilhão esperado) e meta de fluxo de caixa livre (US$ 1,3 bilhão, US$ 1,45 bilhão esperado). Quanto à produção, a gestão agora tem como meta uma produção total equivalente por dia de 645 a 675 mil barris de óleo equivalente por dia (MBoepd). Essa é uma revisão para cima no limite inferior de uma faixa anterior de 635 a 675 MBoepd. A nova meta está em linha com as expectativas, no ponto médio. Produção de petróleo de 105,5 a 108,5 MBopd (acima de uma faixa de 102 a 107 MBopd), sendo esperados 106 MBopd. Produção de gás natural de 2.675 a 2.775 milhões de pés cúbicos por dia (reduzida de uma faixa de 2.650 a 2.800 MMcfd), esperados 2.751 MMcfd. Orientação para o terceiro trimestre Produção total equivalente de 620 a 650 MBoepd, 647 MBoepd esperados. Produção de petróleo de 107 a 111 MBopd, 108 MBopd esperada. Produção de gás natural de 2.500 a 2.630 MMcfd, 2.659 MMcfd esperada. Despesas de capital de US$ 450 milhões a US$ 530 milhões, contra expectativas de US$ 450 milhões. (O Charitable Trust de Jim Cramer é um CTRA longo. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim faça uma negociação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta comercial antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu fundo de caridade. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO CLUBE DE INVESTIMENTOS ESTÃO SUJEITAS AOS NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NENHUMA OBRIGAÇÃO OU DEVER FIDUCIÁRIO EXISTE, OU É CRIADA, EM VIRTUDE DO RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM RELAÇÃO AO CLUBE INVESTIDOR. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.
Nesta ilustração fotográfica, o logotipo da Coterra Energy Inc. é visto na tela de um smartphone.
Pavlo Gonchar | Imagens SOPA | LightRocket | Imagens Getty
Coterra Energia perdeu as expectativas de Wall Street para vendas e lucros no segundo trimestre. No entanto, os volumes de produção e, mais importante, a geração de caixa superaram as expectativas.
