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Os passageiros passam pelo aeroporto O’Hare em Chicago, em 3 de julho de 2024.
Scott Olson | Imagens Getty
A demanda recorde de viagens aéreas no verão não está se traduzindo em lucros recordes das companhias aéreas dos EUA. As operadoras terão que responder por essa desconexão quando divulgarem os resultados trimestrais este mês.
Algumas companhias aéreas previram demanda recorde e, em alguns casos, receita. Mas os custos trabalhistas mais elevados e outros custos afetaram os resultados financeiros das companhias aéreas. Para se adaptarem ao crescimento mais lento da procura e a outros desafios, algumas transportadoras abrandaram, se não interromperam, as contratações em comparação com a onda de contratações quando se reconstruíram após a pandemia.
E algumas companhias aéreas enfrentam atrasos na produção de aeronaves novas e mais eficientes em termos de combustível da Airbus e Boeing ao mesmo tempo que um Pratt e Whitney o recall de motores aterrou dezenas de jatos.
No entanto, as companhias aéreas dos EUA aumentaram a capacidade, voando cerca de 6% mais assentos em julho do que em julho de 2023, de acordo com a empresa de dados de aviação OAG. A expansão está a manter as tarifas aéreas sob controlo e os stocks do sector ficaram atrás do mercado mais amplo.
O Índice de companhias aéreas NYSE Arca, que rastreia 16 companhias aéreas, principalmente dos EUA, caiu quase 19% este ano, enquanto o S&P 500 avançou mais de 16%.
‘Claro como lama’
A aparência do terceiro trimestre para as companhias aéreas é “clara como lama”, disse Savanthi Syth, analista da Raymond James, em nota na sexta-feira, citando ventos contrários, como gastos potencialmente mais fracos da clientela da classe econômica, o impacto das Olimpíadas de Paris em algumas reservas na Europa, e possíveis mudanças na demanda por viagens corporativas.
Além disso, alguns viajantes têm optado por viagens no final da primavera e início do verão, levantando questões sobre a procura no final do verão.
Os investidores terão mais informações sobre o final tradicionalmente mais lento do verão e do resto do ano, quando as companhias aéreas divulgarem resultados trimestrais, começando com Linhas Aéreas Delta na quinta feira.
Os analistas consideram a Delta a melhor do grupo, em grande parte graças ao sucesso da companhia aérea em comercializar assentos premium mais caros e ao seu lucrativo acordo com Expresso americano.
Em abril, a Delta, a companhia aérea mais lucrativa dos EUA, previu lucros trimestrais ajustados de US$ 2,20 a US$ 2,50 por ação para o segundo trimestre, o que seria inferior aos US$ 2,68 ajustados por ação que obteve um ano antes.
Delta, sua rival companhias aéreas Unidosque reporta na semana seguinte, e Companhias Aéreas do Alasca são as principais escolhas do analista de companhias aéreas da Wolfe Research, Scott Group, que disse em uma nota de pesquisa de 28 de junho que as três têm menos risco de lucros e melhor fluxo de caixa livre do que outras transportadoras.
As ações da Delta e da United subiram cerca de 14% cada uma este ano até 5 de julho, os destaques em um setor que está em grande parte em queda este ano. As ações do Alasca caíram cerca de 2%.
Tarifas mais baratas
Os aeroportos estão movimentados neste verão. Quase 3 milhões de pessoas, estabelecendo um recorde, passaram pelos postos de controle dos aeroportos dos EUA somente no dia 23 de junho, de acordo com a Administração de Segurança de Transporte.
As companhias aéreas têm vindo a expandir os seus horários, tanto a nível nacional como internacional, reduzindo as tarifas. A capacidade EUA-Europa para julho aumentou quase 8% em relação ao ano anterior, de acordo com a empresa de consultoria Airline/Aircraft Projects, com novas rotas visando principalmente viajantes a lazer.
A empresa de rastreamento de tarifas Hopper informou em junho que os voos de verão entre os EUA e a Europa em ônibus custavam em média US$ 892, em comparação com US$ 1.065 no verão de 2023.
As passagens aéreas caíram quase 6% em maio em relação ao ano anterior, de acordo com os últimos dados de inflação dos EUA.
Previsões reduzidas
Apesar do maior número de passageiros, algumas transportadoras admitiram vendas mais fracas do que o esperado devido ao aumento dos voos. linhas Aéreas americanas em 28 de maio, reduziu suas previsões de receita e lucro para o segundo trimestre e anunciou que seu diretor comercial estava saindo depois que uma estratégia de vendas saiu pela culatra.
“O desequilíbrio entre a oferta e a procura doméstica levou a um ambiente de preços interno mais fraco do que havíamos previsto”, disse o CEO da American Airlines, Robert Isom, numa conferência da indústria em Bernstein, no dia seguinte. “Há mais atividade de descontos do que vimos há um ano. Agora, espera-se que a capacidade da indústria diminua no segundo semestre do ano, e isso deve ajudar.”
Viajantes no aeroporto LaGuardia, em Nova York
Leslie Josephs/CNBC
Sudoeste Companhias Aéreas reduziu a sua previsão para o segundo trimestre no final de junho, citando mudanças nos padrões de procura. A companhia aérea com sede em Dallas está sob pressão para mudar rapidamente o seu modelo de negócio há muito lucrativo – que não tem atribuições de assentos e apenas uma classe de serviço – enquanto grandes rivais como a United e a Delta apregoam um forte crescimento das cabines premium.
A companhia aérea está tentando se defender do investidor ativista Elliott Investment Management, que revelou uma participação de quase US$ 2 bilhões na companhia aérea em junho e pediu uma mudança de liderança.
“Vamos nos adaptar à medida que as necessidades de nossos clientes se adaptam”, disse o CEO da Southwest, Bob Jordan, em um evento do setor organizado pelo Politico em 12 de junho, discutindo possíveis novas iniciativas de receita.
Tanto a American quanto a Southwest divulgam os resultados do segundo trimestre no final de julho.
Fazendo mudanças
Algumas operadoras que perdem dinheiro, como JetBlue Airways e Fronteira Companhias Aéreasjá estão fazendo alterações.
A JetBlue tem cortado voos não lucrativos este ano e garantido que os aviões equipados com sua cabine executiva de luxo Mint, onde as passagens podem custar mais de quatro vezes a tarifa de ônibus, estejam nas rotas certas.
Enquanto isso, a Frontier Airlines e outras empresas de descontos Espírito Companhias Aéreas eliminaram as taxas de alteração para passagens de ônibus padrão e superiores, após a mudança de companhias aéreas maiores e tradicionais durante a pandemia. Ambas as companhias aéreas de baixo custo anunciaram em maio que começarão a oferecer tarifas agrupadas para incluir atribuições de assentos e outros complementos que costumavam cobrar.
A Spirit, que está lutando com as consequências da decisão de um juiz que impediu a JetBlue de comprar a companhia aérea, e é a mais afetada pelo encalhe do motor Pratt, alertou na semana passada cerca de 200 pilotos que poderiam ser dispensados este ano, de acordo com o sindicato dos pilotos.
Na reunião anual de acionistas da Spirit em junho, o CEO Ted Christie rejeitou sugestões de que a Spirit está considerando entrar com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, com pagamento de dívida de mais de US$ 1 bilhão com vencimento em setembro de 2025.
