Uma caixa de waffles congelados da marca Kellogg Co. Eggo é preparada para uma fotografia em Nova York.
Tiffany Hagler | Bloomberg | Imagens Getty
Marte irá adquirir Kellanova por US$ 35,9 bilhões em dinheiro, unindo algumas das maiores marcas de doces e salgadinhos dos EUA, as empresas anunciado Quarta-feira.
A Mars, proprietária da M&M, está adquirindo o Kellogg empresa spinoff por US$ 83,50 por ação, de acordo com o comunicado à imprensa. A adição da Kellanova, que se separou de sua controladora em 2023, trará grandes marcas como Pringles e Cheez-Its para a unidade de salgadinhos da Mars.
“Compramos empresas para expandi-las e esperamos crescer por gerações”, disse o CEO da Mars, Poul Weihrauch, no programa “Money Movers” da CNBC.
A mudança ocorre depois que a Kellogg separou seus negócios no ano passado, com seu segmento de cereais sendo comercializado sob a WK Kellogg Co, e as demais marcas de salgadinhos e vegetais sob a Kellanova. As vendas líquidas em 2023 da Kellanova ultrapassaram US$ 13 bilhões.
Depois de anos de inflação elevada, alguns consumidores estão a reduzir os gastos e a ter dificuldades em comprar snacks de marca, o que torna as aquisições mais atractivas. Muitos supermercados optaram por opções de marca própria para atrair consumidores que buscam valor.
“É nosso trabalho como empresa tentar absolver o máximo possível desses custos de insumos e oferecer o mínimo necessário aos consumidores”, disse Weihrauch à CNBC. “Acreditamos que a união nos tornará mais fortes na absolvição destes choques.”
A aquisição da Mars visa criar um “negócio de lanches mais amplo e global” por meio de marcas reconhecidas e populares, disse Andrew Clarke, presidente global da Mars Snacking, em comunicado.
Weihrauch disse que há oportunidades em lugares como a China e a África para as duas empresas crescerem juntas. A Mars tem um negócio maior na China e Kellanova é mais forte em África.
A aquisição pode gerar questões antitruste, principalmente devido à sobreposição na categoria de barras de chocolate. O grupo de defesa do consumidor Food & Water Watch disse em comunicado que o acordo prejudicaria os consumidores, já que a Mars poderia receber quase metade de todas as vendas de salgadinhos e barras de cereais após seu fechamento. Os compradores de supermercados americanos enfrentariam custos mais elevados e menos opções saudáveis, disse a diretora de pesquisa do grupo, Amanda Starbuck.
O CEO da Kellanova, Steve Cahillane, disse que não prevê quaisquer questões antitruste. Da mesma forma, Weihrauch disse que as marcas são complementares e que a empresa colaborará com os reguladores.
“Se você simplesmente der um passeio pelo corredor de um supermercado de bares, verá que é um espaço incrivelmente fragmentado, com muitas opções de escolha para os consumidores”, disse Cahillane em “Money Movers”.
A crescente categoria de lanches inclui marcas comercializadas como mais saudáveis. Kellanova trará produtos como RXBar e Nutri-Grain para os negócios da Mars, complementando Kind e outros lanches da Mars, de acordo com o comunicado.
A transação deverá ser concluída no primeiro semestre de 2025, segundo o comunicado.
A aquisição ocorre após meses de envolvimento com a Toms Capital Investment Management, um fundo ativista administrado por Benjamin Pass que acumulou uma participação considerável na Kellanova, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto. A Toms Capital vinha pressionando, de forma privada, a administração de Cahillane e Kellanova a buscar mudanças estratégicas e organizacionais, disse a fonte.
Toms anteriormente montou uma campanha na Colgate em 2022, em colaboração com Third Point de Dan Loeb.
– Rohan Goswami da CNBC contribuiu para este relatório
Correção: a Mars adquirirá a Kellanova por US$ 35,9 bilhões em dinheiro, anunciaram as empresas na quarta-feira. Uma versão anterior distorceu o dia.