Voos em jatos particulares: a demanda da era Covid diminui

Uma versão deste artigo apareceu pela primeira vez no boletim informativo Inside Wealth da CNBC com Robert Frank, um guia semanal para investidores e consumidores de alto patrimônio. Inscrever-se para receber edições futuras, direto na sua caixa de entrada.

Os voos de jactos privados caíram 15% no primeiro semestre do ano, em comparação com o seu pico em 2022, à medida que a indústria luta com a diminuição da procura e um novo cenário competitivo para viagens de luxo.

Apesar de um pequeno impulso desde os Jogos Olímpicos de Verão, com um recorde de 713 voos em jactos privados para Paris na última semana de Julho, a indústria de jactos privados continua a perder altitude nesta temporada de viagens. Os voos fretados de jatos particulares caíram para 610 mil no primeiro semestre do ano, ante 645 mil no ano passado e 716 mil em 2022, segundo dados da Argus International.

O declínio de dois anos destaca a correção em curso no mundo da aviação privada, à medida que diminui o aumento de novos membros de cartões de jato e passageiros fretados que começaram a viajar de forma privada pela primeira vez durante a Covid. Mesmo os viajantes ultra-ricos estão mostrando sinais de cansaço.

“Durante o pico, todos diziam: ‘As pessoas que voam de forma privada pela primeira vez nunca mais voltarão ao segmento comercial'”, disse Rob Wiesenthal, CEO da Mobilidade Aérea da Lâmina, a empresa de fretamento aéreo e helicóptero. “Bem, adivinhe? Muitos voltaram. E ainda estão voltando.”

A indústria ainda está à frente dos níveis de 2019, e os especialistas dizem que se eliminarmos o pico aberrante de 2021 e 2022, os negócios têm crescido ao longo da sua trajetória habitual de crescimento. No entanto, os tempos de expansão da era pós-Covid criaram uma onda de euforia na indústria, dando início a uma explosão de IPOs e startups, e a uma corrida louca por jactos e pilotos. Agora, dizem muitos, toda essa expansão está preparando o terreno para um abalo.

Rodas para cima, que abriu o capital em 2021 por meio de um SPAC, viu suas ações despencarem mais de 90% antes Delta Linhas Aéreas interveio para ajudar a resgatar a empresa com um investimento e parceria. Wheels Up nunca obteve lucro trimestral e na semana passada relatou um prejuízo líquido de US$ 97 milhões no segundo trimestre e um declínio de 29% no número de membros ano após ano.

O CEO da empresa, George Mattson, disse que a Wheels Up está fazendo progressos sólidos e que, “Nosso trabalho neste trimestre solidificou ainda mais nossa posição na vanguarda do fornecimento de soluções integradas de aviação global que combinam perfeitamente os ecossistemas anteriormente separados de viagens privadas e comerciais”.

A Jet It, uma grande operadora de jatos particulares dos EUA, fechou no ano passado depois de suspender sua frota de Phenom 300, Gulfstream G150 e HondaJets. A VistaJet tem enfrentado repetidas preocupações e reportagens da mídia sobre sua carga de dívida, embora o fundador e presidente Thomas Flohr tenha dito à CNBC em maio que “todos os documentos e dados estavam sempre disponíveis para nossos acionistas e detentores de dívidas”.

Especialistas do setor dizem que alguns dos pequenos operadores charter poderão em breve enfrentar decisões difíceis, à medida que as frotas ficam ociosas e a procura cai.

“Os operadores menores, com três, quatro ou cinco jatos, são os que mais sofrem”, disse Doug Gollan, fundador e editor do Comparações de cartões de jato particular.

Os desafios recentes e o sucesso passageiro na aviação privada remontam à Covid. Em 2020, com o encerramento de aeroportos e companhias aéreas, os jactos privados ofereceram uma fuga e uma forma mais segura de voar. Viajantes ricos que raramente, ou nunca, voaram em privado devido ao custo e ao consumo de energia, podiam agora justificar o isolamento a 40.000 pés.

“Havia toda uma parcela da população que tinha condições de pagar um voo privado, mas sempre relutava porque não gostava da ótica”, disse Jay Duckson, fundador e presidente da empresa de consultoria Central Business Jets. “Com a Covid, eles tinham um motivo para voar em privado. Você teve um aumento enorme na demanda.”

A inundação de liquidez proveniente das despesas governamentais, dos estímulos, das baixas taxas de juro e de um mercado bolsista em expansão também criou quantidades recorde de riqueza para pagar os custos crescentes dos voos privados. As empresas correram para comprar aviões, contratar pilotos e contratar novos membros. Antes de 2019, houve apenas alguns meses em que os fretamentos de jatos particulares ultrapassaram 100.000. Em 2021, quase todos os meses ultrapassaram os 100.000, com julho de 2021 ultrapassando os 300.000 voos.

A demanda sobrecarregou a indústria. Os passageiros de jatos particulares que pagavam seis dígitos pelos voos começaram a enfrentar atrasos e cancelamentos porque as operadoras não conseguiam comprar ou alugar aviões com rapidez suficiente. A escassez de pilotos e peças também paralisou as frotas.

Em 2023, a demanda começou a cair mesmo quando mais aviões e pilotos começaram a ficar online. Alguns passageiros ricos sentiram que não podiam mais usar a Covid como desculpa – para si próprios ou para outros – para voar em privado. Para outros, o aumento dos preços dos voos privados simplesmente saiu do controle.

“Os preços estão cerca de 20% mais altos do que em 2019”, disse Gollan, da Private Jet Card Comparisons. “Muitas pessoas estão dizendo: ‘Gastei US$ 300 mil ou US$ 350 mil em voos no ano passado, não vou gastar US$ 400 mil ou US$ 450 mil este ano.’ Mesmo que tenham o dinheiro, eles têm um valor em dólares na cabeça que não querem repassar.”

Além de reduzir os voos, alguns passageiros simplesmente começaram a voar comercialmente para viagens fáceis de cidade a cidade, misturando comerciais e privados ao longo do ano. Em sua última pesquisa sobre passageiros de jatos particulares, Gollan descobriu que 87% “alternam entre companhias aéreas e particulares, dependendo de onde estão voando”.

Com a procura mais baixa, os aviões não vendidos estão novamente a acumular-se e os preços estão a baixar. O número de jatos executivos usados ​​à venda aumentou 17% em julho em comparação com o ano anterior, de acordo com um relatório da Jefferies. Os preços caíram 7%, segundo o relatório. Embora os pedidos de novos jatos continuem fortes, os tempos de espera caíram de três ou quatro anos para cerca de dois anos para muitos modelos, de acordo com corretores de jatos.

Muitos executivos da indústria acolhem favoravelmente a queda na procura, dizendo que a indústria está a regressar a um equilíbrio mais equilibrado, com rotas lucrativas, aviões disponíveis e clientes mais satisfeitos.

“A indústria está em um caminho mais sustentável no longo prazo”, disse Travis Kuhn, vice-presidente sênior de software da Argus. “Não é uma coisa ruim que tenha esfriado um pouco.”

Gollan disse que embora alguns passageiros ocasionais possam ter saído da aviação privada, os “usuários pesados” ainda estão voando. Sua pesquisa mostrou que 95% dos entrevistados que começaram a voar em particular durante a Covid ainda voam em particular, com 77% em um programa de adesão, jet card ou fracionado.

A gigante da indústria NetJets, de propriedade da Berkshire Hathaway, também se beneficiou, à medida que mais pessoas passaram da propriedade charter para a propriedade fracionada devido à melhor confiabilidade e qualidade. O número de voos fracionados na verdade aumentou 12% no primeiro semestre de 2024, para 308 mil, segundo a Argus.

“Alguns desses novos panfletos analisaram e avaliaram o mercado e gostaram do modelo fracionário”, disse Kuhn. “É um determinado número de horas e uma frota maior.”

Divulgação: NBCUniversal, controladora da CNBC, é proprietária da NBC Sports e da NBC Olympics. A NBC Olympics é a detentora dos direitos de transmissão nos EUA de todos os Jogos Olímpicos de Verão e Inverno até 2032.