Startup ajuda as pessoas a pagarem contas em atraso

Phaedra Ellis-Lamkins ajuda municípios e empresas de serviços públicos a cobrar dívidas vencidas

April Bingham, diretora do Departamento de Serviços Comunitários de Richmond, Virgínia, estava preocupada. Durante a pandemia, enquanto os consumidores enfrentavam dificuldades para pagar suas contas, o número de contas não pagas na cidade subiu para US$ 41 milhões (R$ 225,5 milhões) em novembro de 2022. Esse valor foi quase o triplo quando comparado aos US$ 15 milhões (R$ 82,5 milhões). ) em fevereiro de 2020.

O boom levantou questões sobre como a cidade irá reparar a sua infra-estrutura envelhecida, incluindo a manutenção do centenário sistema de abastecimento de água. A cobrança dessas dívidas pendentes era importante. Além disso, representam 13% da receita anual de serviços públicos da cidade.

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Em janeiro de 2023, Richmond mudou Promessaé uma startup de software em Fairfield, Califórnia, que gerencia planos de pagamento para governos locais e regionais. A empresa de rápido crescimento já havia ajudado a cidade a distribuir subsídios governamentais. Resultado: embora as dívidas com mais de 90 dias estejam aumentando, 11 mil pessoas aderiram ao plano de pagamento.

Como resultado, 93% efetuam pagamentos em dia. Graças ao aplicativo fácil de usar do Promise: projetos sem fins lucrativos e capacidade de pagamento com cartão de crédito.

“Quando tínhamos planos de pagamento internos, [os clientes] eles fariam um pagamento para evitar a rescisão e depois quebrariam o plano de pagamento e recomeçariam o ciclo”, diz April. “A promessa permitiu que as pessoas se sentissem humanas novamente, assumissem o controle de suas finanças e tivessem confiança na tomada de decisões sobre o que podem ou não pagar.”

Como funciona

Para a cofundadora e CEO Phaedra Ellis-Lamkins, tratar com respeito as pessoas que enfrentam dificuldades financeiras é o que realmente importa.

Ela é uma mulher negra de 48 anos que cresceu com assistência social e trabalhou como sindicalista aos 20 anos. Phaedra também ocupou cargos de direção em organizações sem fins lucrativos e foi consultora de negócios de uma estrela pop Príncipe antes de se concentrarem em ajudar as pessoas a saldar suas dívidas.

Mas quem pensa que The Promise é uma instituição de caridade ou uma organização sem fins lucrativos está errado. Em vez disso, Phaedra quer provar que uma empresa apoiada por capital de risco em rápido crescimento pode prosperar sem extorsão. “Estamos todos tentando usar o capitalismo para fazer coisas em que acreditamos”, diz ele.

O foco nos governos e serviços locais e regionais diferencia-a do grupo maior de fintechs que ajudam os consumidores a pagar as suas contas. Isto é para começar fornece painéis com atualizações em tempo real sobre pagamentos e programas de caridade.

Muitas outras empresas oferecem apenas empréstimos de crédito inadimplentes aos consumidores – que é a última coisa de que precisam. A Promise, por outro lado, ganha dinheiro do outro lado da equação. Isto é, sSão os governos e os serviços públicos que pagam, não os consumidores.

Os municípios geralmente pagam um mínimo de US$ 1 milhão (R$ 5,5 milhões) por ano; províncias, até US$ 10 milhões (R55 milhões). Mas, claro, também é um bom negócio para eles. Depois de ingressar no Promise, a recuperação de contas inadimplentes pode aumentar para 85% ou mais.

“Para os municípios, isto rendeu dinheiro, dinheiro que eles não achavam que conseguiriam”, disse o investidor Mitch Kapor. “Isso criou um grande poder, não apenas para as cidades, mas para todos os países que virão.”

“Quando começamos, o conselho de todos era nos tornarmos uma empresa de crédito. “A realidade é que a economia não funciona para empréstimos de curto prazo e de alto risco”, disse o CEO da Promise porque não quer ou porque não pode. não pagam porque não podem, não podem cobrar 30% de juros. Quem quer cobrar de alguém que está sofrendo ou lutando para ganhar?”

Reparar os sistemas financeiros do governo não é uma área excitante, mas afecta quase toda a gente. É também uma preocupação crescente para os investidores que tiveram sucessos como a empresa de planeamento financeiro e contabilidade OpenGov (recentemente avaliada em 1,8 mil milhões de dólares) e a empresa de pagamentos de capital aberto Paymentus (quota de mercado de 2,4 mil milhões).

Mas construir tecnologia para governos locais lentos e regulamentados também é um desafio. Beth Noveck, professora da Northeastern University e diretora do The Governance Lab, afirma: “Pode ser difícil conceber estes serviços corretamente e torná-los fáceis de utilizar.

Para o cofundador e CEO da Promise, é esse o caso. “Quero que seja bonito e simples”, diz Phaedra. “Nossos clientes se preocupam porque funciona bem… No final das contas, o governo quer saber se eles conseguirão receber seu dinheiro.”

O caminho mais rápido

No ano passado, a receita da Promise atingiu quase US$ 20 milhões (R$ 110 milhões), mais que triplicando o que arrecadou até 2022. A empresa espera que a receita dobre neste ano e novamente no ano que vem, chegando a aproximadamente US$ 100 milhões (R$ 550 milhões) em 2025 e US$ 300 milhões (R$ 1,650 bilhão) em 2027.

Isto se deve a muitos contratos com licenciados e municípios em estados dos EUA, como Virgínia, Mississippi, Havaí e Washington. As startups também são lucrativas – de qualquer forma. Com 51 milhões de dólares (R$ 280,5 milhões) captados de investidores como Kapor Capital, First Round, XYZ Capital e 8VC, a Promise atingiu o preço de US$ 520 milhões (R$ 2,860 bilhões) em sua recente rodada de financiamento como esta, em 2021.

Esses números ajudaram a Promise a entrar na lista de Milhões de startups. Esta é uma exposição anual para Forbes das 25 empresas que acreditamos terem potencial para atingir uma avaliação de mil milhões de dólares.

Ellis-Lamkins cresceu em Suisun City, Califórnia, uma pequena cidade do outro lado da rua da atual sede da empresa em Fairfield. Era bem conhecido por sua limpeza de petróleo e praias poluídas. O San Francisco Chronicle considerou-o o pior lugar para se viver na Bay Area em 1988.

Ellis-Lamkins foi criada por uma mãe solteira que trabalhava como garçonete. A família recebeu vale-refeição e outras ajudas governamentais. Quando ela tinha 12 anos, sua mãe conseguiu um emprego em um sindicato no condado de Solano, e Phaedra conseguiu sair da fila da merenda escolar gratuita.

Como um dos poucos alunos pobres do programa de superdotados da escola, ele também teve uma ideia de como era um mundo diferente e mais rico. Sua mãe é branca, seu pai é negro, e ele se lembra de ver grandes diferenças na forma como sua mãe e sua avó paterna, de quem ele era próximo, eram tratadas. Ele diz: “Todas essas pequenas coisas foram o que te derrubou”. Meu trabalho é garantir que outras crianças não sofram tanto.

Mesmo antes de se formar na Cal State Northridge, ele trabalhou como organizador do SEIU Local 715, que representa os trabalhadores de serviços, batendo na porta dos cuidadores familiares, instando-os a votar por um contrato sindical. Aos 27 anos, foi diretor executivo do Conselho Trabalhista South Bay AFL-CIO, representando mais de 100 sindicatos e 100.000 trabalhadores.

Seu primeiro mandato ocorreu em 2009, quando substituiu o ativista e comentarista de TV Van Jones como CEO da Green for All, uma organização sem fins lucrativos com sede em Oakland, Califórnia, que trabalha para trazer empregos de energia limpa para comunidades de baixa renda. . Van Jones mais tarde o apresentou a Prince, e nos bastidores do show do superstar, os dois se deram bem e Prince o contratou como seu consultor de negócios.

Em 2014, ele a ajudou a vencer uma batalha feroz para manter seus melhores recordes. “Phaedra forçou as forças a mudar”, escreveu Jones em seu elogio a Prince após sua morte em 2016.

Aos 40 anos, conseguiu seu primeiro emprego em tecnologia. O ano era 2015. Phaedra juntou-se à Honor, que utiliza tecnologia para combinar cuidadores – principalmente mulheres negras e latinas – com idosos necessitados. Embora tenha sido contratada para contratar cuidadores domiciliares, ela logo começou a supervisionar as receitas e os esforços de arrecadação de fundos de São Francisco.

Em 2017, ela e sua velha amiga Diana Frappier, uma advogada de 52 anos, fundaram a Promise. No início, eles se concentraram na reforma da fiança. A ideia deles era usar a tecnologia para tornar o processo de resgate mais eficiente – uma ideia que se consolidou depois que Phaedra recebeu um telefonema de um amigo dizendo que caçadores de recompensas estavam atrás dela porque ele não podia pagar a multa de US$ 100.

A Promise então começou a trabalhar com condados como Alameda, Califórnia, para oferecer alternativas à fiança. Entre eles, o monitoramento eletrônico, com o objetivo de ajudar o acusado a permanecer em liberdade e comparecer em juízo. Durante esta crise, voltaram a sua atenção para a gestão de crédito.

Quando a Promise distribuiu pela primeira vez US$ 47 milhões em ajuda federal a Richmond, o ex-prefeito Levar Stoney queria ter certeza de que o processo era justo. “Richmond, como outras cidades da Virgínia, tem um legado de racismo”, diz ele. “A Promise foi uma das empresas que atendeu nossa comunidade, especialmente os negros. Queríamos fazer parceria com uma empresa que já estava trabalhando para garantir patrimônio.”

Até US$ 1 bilhão

O CEO da Promise faz um discurso eloqüente sobre equidade e a necessidade de fazer com que as pessoas paguem suas contas. Mas quando está a caminho de mil milhões de dólares, é a sua capacidade de usar o governo e os serviços para reverter os números da criminalidade que fará com que a Promessa chegue lá.

“A chave do sucesso é convencer as pessoas a fazerem a coisa certa”, diz Jones, hoje comentarista da CNN. “Ele quer que o governo funcione. Ele é uma das poucas pessoas da nossa geração que consegue dirigir um governo e obter resultados a nível técnico. ”

Agora, os objetivos da Promessa estão se expandindo. Os fundadores querem expandir-se para mercados como o de cobrança de impostos sobre a propriedade. Esta é uma área que continua a devorar o dinheiro das pessoas – e, como diz o CEO, é importante que a Promise fique no controle da cobrança de dívidas.

“Estamos empenhados em garantir que as pessoas paguem as suas contas, porque acreditamos que é a coisa certa a fazer”, diz ele. “Mas também queremos garantir que as pessoas possam manter a sua dignidade e que estejam numa melhor situação financeira do que antes de entrarem no nosso sistema.”

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