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A região Ásia-Pacífico deverá ver uma forte procura de centros de dados nos próximos anos, o que é uma vantagem para os operadores de centros de dados artificiais e para a expansão dos hiperescaladores naquela parte do mundo, descobriu o Bank of America. A capacidade do data center da APAC deverá dobrar em cinco a seis anos, a uma taxa composta de crescimento anual de 14% nos próximos cinco anos, adicionando quase 2 gigawatts de nova capacidade por ano, disse o analista Sriharsh Singh em uma nota de terça-feira. “A demanda por data centers continua mudando para hiperscaladores (Microsoft, Amazon, Google, ByteDance) com os investimentos em data centers crescendo em escala”, disse Singh em uma nota de terça-feira. Hyperscalers são grandes provedores de serviços em nuvem. “A APAC como proporção da capacidade de hiperescala é de 26%…. Acreditamos que a APAC está subindexando como parcela da capacidade de hiperescala, o que resultará em gastos de recuperação na região”, acrescentou o analista. A região APAC – que abrange países do Leste Asiático ao Sul da Ásia e Oceania – viu apenas cerca de 1 gigawatt de novas adições de capacidade por ano entre 2018 e 2023, refletindo um aumento na demanda de hiperescala em meio à adoção contínua e construção de modelos de geração de IA, Singh disse. Os hiperescaladores continuam a expandir seus hubs de infraestrutura em nuvem na Ásia-Pacífico. A Amazon anunciou na quarta-feira que planeja investir mais de US$ 6,2 bilhões para apoiar sua infraestrutura Amazon Web Services na Malásia até 2038. Em janeiro, a gigante do comércio eletrônico anunciou um plano de investimento de 2,26 trilhões de ienes para expandir a computação em nuvem no Japão. A Microsoft e o Google também anunciaram recentemente investimentos em nuvem e infraestrutura de IA de cerca de US$ 2 bilhões na Malásia. Crescimento na região APAC Globalmente, espera-se que a adoção de modelos generativos de IA impulsione até um terço da demanda incremental de data centers nos próximos cinco anos, disse Singh. Segundo o analista, a APAC se beneficiará da localização de cargas de trabalho de inferência sensíveis à latência — tarefas que exigem resultados de aprendizado de máquina ou IA para serem realizadas rapidamente — nos próximos 18 a 24 meses. O Bank of America mencionou duas ações importantes que estão aproveitando essa crescente demanda por data centers na APAC: GDS Holdings e KT Corp. A empresa tem uma classificação de compra no desenvolvedor de data center de alto desempenho GDS, sua ideia de convicção mais forte para este ano, dadas as oportunidades relacionadas ao data center de IA na região APAC – mas também devido à robusta expansão de negócios internacionais da empresa. A GDS está fortemente exposta ao grande mercado chinês, bem como aos mercados do Japão, Singapura, Indonésia e Malásia. Junto com Singh, Daley Li, do BofA, reiterou a perspectiva otimista da empresa e aumentou seu preço-alvo para as ações em uma nota de terça-feira, depois que a GDS relatou receitas acima do esperado para o segundo trimestre. O preço-alvo de US$ 22,40 da empresa para as ações negociadas nos EUA sugere que a GDS tem uma valorização de quase 37% em relação ao fechamento de quarta-feira. Este ano, as ações da GDS dispararam 79,8%. “Vemos uma forte demanda no mercado internacional e continuamos positivos em relação ao seu crescimento, especialmente no ano fiscal 25-26E”, disse Li. A GDS é uma das principais operadoras de data center “pure-play” e neutras em relação às operadoras na China, destacou Singh, observando que tem uma “abundante carteira de pedidos” e forte visibilidade sobre os lucros da adolescência antes de juros, impostos, depreciação e crescimento de amortização . O analista destacou ainda a empresa sul-coreana de telecomunicações KT Corp. A empresa “oferece exposição defensiva em um ambiente de taxas de queda com opção de crescimento em CD” e “tem a posição número 1 no mercado coreano de CD (40% de participação) e vantagens geográficas com presença em CD metropolitano da Coreia”, disse Singh. As ações da KT negociadas nos EUA avançaram quase 9% este ano. Analistas consultados pela FactSet têm um preço-alvo consensual de US$ 17,07 por ação. Isso indica um potencial de valorização de cerca de 16,6% no próximo ano.
