AA negocia para escolher Citigroup em vez de Barclays

Companhias Aéreas Americanas está em negociações para fazer Grupo Citi seu parceiro exclusivo de cartão de crédito, abandonando o emissor rival Barclays de uma parceria que remonta à aquisição da US Airways pela companhia aérea em 2013, disseram pessoas com conhecimento das negociações.

A American vem trabalhando há meses com bancos e redes de cartões em um novo acordo de longo prazo com o objetivo de consolidar seus negócios com um único emissor para aumentar a receita de seu programa de fidelidade, segundo as pessoas.

As negociações estão em andamento e o momento de um acordo, que estaria sujeito à aprovação regulatória, é desconhecido, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas falando sobre um processo confidencial.

Os acordos de marca conjunta dos bancos com companhias aéreas, retalhistas e cadeias de hotéis são algumas das negociações mais acirradas do setor. Embora proporcionem ao banco emissor um público cativo de milhões de clientes fiéis que gastam milhares de milhões de dólares por ano, os detalhes dos acordos podem fazer uma enorme diferença na rentabilidade para qualquer uma das partes.

As grandes marcas têm negociado mais duramente nos últimos anos, exigindo uma fatia maior da receita proveniente de juros e taxas, por exemplo. Entretanto, os bancos têm recuado ou abandonado totalmente o espaço, afirmando que o aumento das perdas com cartões, o escrutínio do Gabinete de Protecção Financeira do Consumidor e os custos de capital mais elevados resultam em margens apertadas.

As companhias aéreas dependem de programas de cartões para ajudá-las a sobreviver, ganhando bilhões de dólares por ano dos bancos em troca de milhas que os clientes ganham quando usam seus cartões. Essas parcerias foram cruciais durante a pandemia, quando a procura por viagens diminuiu, mas os consumidores continuaram a gastar e a ganhar milhas nos seus cartões. As operadoras afirmaram que o crescimento nos gastos com cartões excedeu em muito o das receitas de passageiros nos últimos anos.

Embora diga ter o maior programa de fidelidade, a American foi superada por Delta lá, que fez quase US$ 7 bilhões em pagamentos de seus American Express parceria de cartão no ano passado, em comparação com US$ 5,2 bilhões da American.

“Continuamos a trabalhar com todos os nossos parceiros, incluindo nossos parceiros de cartão de crédito de marca conjunta, para explorar oportunidades de melhorar os produtos e serviços que oferecemos aos nossos clientes mútuos e agregar ainda mais valor ao programa AAdvantage”, afirmou a American em comunicado. .

Ainda é possível que objeções dos reguladores dos EUA, incluindo o Departamento de Transportes, poderia atrasar ainda mais ou até mesmo anular um contrato entre a American Airlines e o Citigroup, deixando intacto o acordo atual que inclui o Barclays, de acordo com uma das pessoas familiarizadas com o processo.

Se o acordo entre a American e o Citigroup for consumado, encerrará uma parceria incomum no mundo dos cartões de crédito.

A maioria das marcas faz acordos com um único emissor, mas quando a American se fundiu com a US Airways em 2013, mantido o emissor de longa data Citigroup a bordo e adicionou o Barclays, parceiro de cartão da US Airways.

americano renovado ambos os relacionamentos em 2016, dando a cada banco canais específicos para comercializar seus cartões. O Citi foi autorizado a lançar os seus cartões online, através de mala direta e salas VIP dos aeroportos, enquanto o Barclays foi relegado a solicitações durante o voo.

Quando o relacionamento surgiu renovação novamente no ano passado, o Citigroup teve boas condições para prevalecer sobre o menor Barclays.

Administrado pela CEO Jane Fraser desde 2021, o Citigroup tem o lado mais lucrativo do negócio AA; seus clientes tendem a gastar muito mais e a ter taxas de inadimplência mais baixas do que os clientes do Barclays, disse uma das pessoas.

Qualquer contrato de renovação provavelmente terá duração de sete a 10 anos, o que daria ao Citigroup tempo para recuperar os custos de transferência de clientes do Barclays e outros investimentos que precisaria fazer, disse essa pessoa. Os bancos tendem a ganhar a maior parte do dinheiro com esses acordos na segunda metade dos negócios.

Com esta e outras grandes parcerias, a Fraser tem pressionado o Citigroup a apostar mais numa tentativa de melhorar a rentabilidade do negócio de cartões, disseram pessoas familiarizadas.

“Estamos sempre trabalhando ativamente com nossos parceiros, incluindo a American Airlines, para procurar maneiras de melhorar em conjunto os produtos dos clientes e impulsionar o valor compartilhado e o crescimento”, disse um porta-voz do Citigroup à CNBC.

Entretanto, os executivos do Barclays disseram aos investidores no início deste ano que pretendiam diversificar a sua carteira de cartões co-branded fora das companhias aéreas, por exemplo, através de parcerias adicionais com retalhistas e empresas de tecnologia.

O Barclays se recusou a comentar este artigo.