Consultor financeiro alimentado por IA tem US$ 20 bilhões em ativos

Um consultor financeiro automatizado chamado Piloto de Portfólio ganhou rapidamente 20 mil milhões de dólares em ativos, numa possível antevisão de quão perturbadora a inteligência artificial poderá ser para a indústria de gestão de fortunas.

O serviço agregou mais de 22 mil usuários desde seu lançamento, há dois anos, de acordo com Alexandre Harmsencofundador da Global Predictions, que lançou o produto.

A startup com sede em São Francisco arrecadou US$ 2 milhões este mês de investidores, incluindo Morado Ventures e a NEA Angel Fund para financiar seu crescimento, apurou a CNBC.

As maiores empresas de gestão de fortunas do mundo apressaram-se a implementar IA generativa após a chegada do ChatGPT da OpenAI, lançando serviços que complementam os consultores financeiros humanos com assistentes de reuniões e chatbots. Mas a indústria de gestão de fortunas há muito temido um futuro onde os conselheiros humanos já não são necessários, e essa possibilidade parece mais próxima com a IA generativa, que utiliza grandes modelos de linguagem para criar respostas que soam humanas às perguntas.

Ainda assim, o espaço de gestão de fortunas liderado por consultores, com gigantes como Morgan Stanley e Banco da Américacresceu na última década, mesmo em meio ao advento de robo-consultores como Betterment e Frente de riqueza. No Morgan Stanley, por exemplo, os consultores gerenciam US$ 4,4 trilhões em ativos, muito mais do que os 1,2 biliões de dólares geridos no seu canal autodirigido.

Muitos fornecedores, sejam humanos ou consultores robóticos, acabam colocando clientes em portfólios semelhantes, disse Harmsen, 32, que anteriormente foi cofundador de uma empresa de software para drones autônomos chamada Automação de Íris.

“As pessoas estão fartas de portfólios padronizados”, disse Harmsen à CNBC. “Eles realmente querem insights opinativos; querem recomendações personalizadas. Se pensarmos nos conselhos da próxima geração, acho que são verdadeiramente personalizados e você controla o seu envolvimento.”

A startup usa modelos generativos de IA de OpenAI, Antrópico e Metas Llama, mesclando-o com algoritmos de aprendizado de máquina e modelos financeiros tradicionais para mais de uma dúzia de finalidades em todo o produto, inclusive para previsão e avaliação de portfólios de usuários, disse Harmsen.

Quando se trata de avaliar carteiras, as Previsões Globais concentram-se em três factores principais: se os níveis de risco de investimento correspondem à tolerância do utilizador; retornos ajustados ao risco; e resiliência contra declínios acentuados, disse ele.

Os usuários podem obter uma nota de seu portfólio em estilo boletim, conectando suas contas de investimento ou inserindo manualmente suas participações no serviço, que é gratuito; uma conta “Gold” de US$ 29 por mês adiciona recomendações de investimento personalizadas e um assistente de IA.

“Nós lhe daremos conselhos financeiros muito específicos, diremos para você comprar essas ações ou ‘Aqui está um fundo mútuo pelo qual você está pagando taxas demais, substitua-o por este'”, disse Harmsen.

“Podem ser coisas simples como essa, ou podem ser conselhos muito mais complicados, como: ‘Você está superexposto às mudanças nas condições de inflação, talvez devesse considerar adicionar alguma exposição às commodities'”, acrescentou.

As Previsões Globais têm como alvo pessoas com ativos entre US$ 100 mil e US$ 5 milhões – em outras palavras, pessoas com dinheiro suficiente para começar a se preocupar com a diversificação e o gerenciamento de portfólio, disse Harmsen.

O usuário médio do PortfolioPilot tem um patrimônio líquido de US$ 450.000, disse ele.

A startup ainda não assume a custódia dos fundos dos usuários; em vez disso, fornece aos clientes pagantes instruções detalhadas sobre como adaptar melhor seus portfólios. Embora isso tenha reduzido o obstáculo para os usuários se envolverem com o software, uma versão futura poderia dar à empresa mais controle sobre o dinheiro dos clientes, disse Harmsen.

“É provável que, nos próximos um ou dois anos, construamos cada vez mais automação e integrações mais profundas nessas instituições, e talvez até mesmo um sistema robótico-consultor Gen 2 que permita a custódia de fundos conosco, e nós apenas executaremos as negociações para você.”

Harmsen disse que criou a primeira versão do PortfolioPilot há alguns anos para administrar sua própria riqueza recém-adquirida após vender sua primeira empresa.

Ele ficou frustrado depois de conhecer mais de uma dúzia de consultores financeiros e perceber que eles eram “basicamente apenas vendedores tentando dar acesso a essa abordagem bastante padronizada”, disse ele.

“Parecia um problema muito real para mim, porque a única alternativa que vi no mercado era, você sabe, basicamente me tornar um day trader e me tornar meu próprio gestor de portfólio”, disse Harmsen.

“Eu queria ferramentas de qualidade de fundos de hedge e maneiras de pensar sobre riscos e proteção contra desvantagens, e gerenciamento de portfólio em todas as minhas diferentes contas e nos baldes de dinheiro em criptografia e imóveis”, disse ele.

Então, na época em que estava começando uma família e comprando uma casa em São Francisco, ele começou a programar um programa que pudesse gerenciar seus investimentos.

Depois de perceber que poderia ter um uso mais amplo, Harmsen começou a formar uma equipe para Previsões Globais, incluindo três ex-funcionários da Bridgewater Associates, o maior fundo de hedge do mundo.

A ascensão da empresa atraiu o escrutínio regulatório; em março, a Comissão de Valores Mobiliários acusado Previsões globais de fazer afirmações enganosas em 2023 em seu site, incluindo que foi o “primeiro consultor financeiro de IA regulamentado”. A Global Predictions pagou uma multa de US$ 175 mil e, como resultado, mudou seu slogan.

Embora os fornecedores dominantes de hoje tenham corrido para implementar a IA, muitos serão deixados para trás pela transição para um aconselhamento totalmente automatizado, previu Harmsen.

“A verdadeira chave é encontrar uma maneira de usar IA, modelos econômicos e modelos de gerenciamento de portfólio para gerar aconselhamento automaticamente”, disse ele.

“Acho que é um salto enorme para a indústria tradicional; não é incremental, é muito preto ou branco”, disse ele. “Não sei o que vai acontecer nos próximos 10 anos, mas suspeito que haverá uma grande mudança para os consultores financeiros humanos tradicionais.”