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A próxima semana poderá dar aos investidores clareza sobre se as ações dos “Sete Magníficos” ainda podem impulsionar o mercado em alta ou se, em vez disso, deveriam ser cautelosos com as armadilhas de um mercado de alta densidade, agora que algumas megacaps vacilaram. Wall Street poderia enfrentar uma sessão volátil de negociações se a semana passada servisse de indicação. Na sexta-feira, o S&P 500 e o Nasdaq Composite, de alta tecnologia, encerraram a semana com perdas, caindo 0,8% e 2,1%, respectivamente. Por outro lado, o Dow Jones Industrial Average registou uma semana vencedora, com subida de 0,8%. O Russell 2000 teve o melhor desempenho, ganhando 3,5%. O índice de pequena capitalização é agora superior em mais de 11% este ano. .SPX 5D mountain S&P 500 Esses movimentos ocorreram em meio a ganhos fracos da Alphabet, controladora do Google, e da Tesla, que levaram os investidores a se desfazer de ações de tecnologia em favor de ativos mais cíclicos. As ações da Alphabet caíram cerca de 6% esta semana. As ações da Tesla caíram mais de 7%. No entanto, a maior parte dos resultados do Magnificent Seven está prevista para ser lançada na próxima semana. A Microsoft reporta na terça-feira, enquanto a Meta Platforms, controladora do Facebook, divulga seus últimos resultados trimestrais na quarta-feira. Espera-se que Apple e Amazon divulguem lucros na quinta-feira. Relatórios da Nvidia no final de agosto. Os relatórios poderão esclarecer o que está reservado para os benchmarks do mercado de ações que estão fortemente voltados para a tecnologia, numa altura em que os investidores temem que o comércio de inteligência artificial tenha se adiantado. Para os investidores, resultados mais decepcionantes das ações de megacapitalização podem significar mais perdas para o mercado mais amplo. “A pergunta número um feita pelos clientes é: isso é uma correção ou o início de algo maior”, escreveu Ryan Grabinski, da Strategas Securities, em nota de quinta-feira referindo-se ao recuo desta semana. “Embora meu primeiro instinto seja dizer que é uma correção normal, estou começando a ver alguns sinais de preocupação. Em primeiro lugar, as estimativas de lucros para o 2S’24 estão vendo revisões mais baixas, com o 3T caindo 1,4% desde 1º de julho e o 4T chegando queda de 0,2%.” “A maior preocupação, porém, é o declínio do ‘entusiasmo da IA’”, acrescentou Grabinksi. “O ciclo circular de investimentos para as maiores e mais líquidas empresas não parece estar terminando ainda, mas os investidores agora questionam qual será o [return on investment] será no futuro.” Do jeito que está, todas as sete empresas dos Sete Magníficos fecharam a semana com perdas. O enfraquecimento do ímpeto Mesmo que a liquidação da tecnologia tenha deixado os investidores preocupados com o declínio do ímpeto, outros investidores dizem que os nomes das megacapitalizações continuam para parecer atraente John Belton, gerente de portfólio do Gabelli Fund, disse que é importante ver o Magnificent Seven caso a caso. Na verdade, ele observou que os resultados dos lucros da Tesla e da Alphabet nesta semana deveriam ser diferenciados, como o primeiro. um caso de fundamentos fracos, enquanto o último foi apanhado numa rotação de mercado longe da tecnologia, disse ele: “Acho que os maus fundamentos neste ambiente de mercado serão realmente punidos. Bons fundamentos – acho que a fasquia está mais alta agora para muitas dessas empresas de tecnologia nesta temporada de ganhos”, disse Belton. “E essa é uma dinâmica que não vai necessariamente durar muito tempo, mas é uma espécie de ambiente em que estamos agora.” No momento, Belton disse que está encontrando oportunidades em outras partes do mercado, como saúde, indústria e finanças. Mas ele ainda permanece otimista quanto às perspectivas de longo prazo para a IA. “Uma Para muitas dessas empresas, os fundamentos ainda são muito bons”, disse Belton. “E acho que enquanto os fundamentos permanecerem bons, e [the] a perspectiva de crescimento dos lucros ainda é positiva e as revisões das estimativas de lucros permanecem numa direcção positiva, não creio que as acções estejam com preços excessivos.” para divulgação na quarta-feira, Wall Street prevê que o banco central manterá sua taxa básica de juros entre 5,25% e 5,50%, mas os investidores buscarão mais clareza em torno da perspectiva da taxa de juros para o saldo do ano. certo corte nas taxas em setembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch Os comerciantes também obterão informações sobre o mercado de trabalho na próxima semana, com a divulgação do relatório de empregos de julho na sexta-feira. Os investidores têm observado atentamente o mercado de trabalho em busca de sinais de resfriamento suficiente. justificam taxas mais baixas, mas não tanto o enfraquecimento que a economia pareça caminhar para uma recessão. Os economistas consultados pela FactSet prevêem que a economia dos EUA tenha criado 177.500 empregos no mês passado, abaixo dos 206.000 do mês anterior. A taxa de desemprego deverá ter-se mantido estável em 4,1%. Calendário da semana seguinte Todos os horários ET. Segunda-feira, 29 de julho 10h30 Dallas Fed Index (julho) Lucros: em semicondutores, McDonald’s Terça-feira, 30 de julho 9h FHFA Home Price Index (maio) 9h S&P/Case-Shiller Home Price Indices (maio) 10h Confiança do consumidor (julho) 10h JOLTS Vagas de emprego (junho) Ganhos: Micro dispositivos avançados, Live Nation Entertainment, Armazenamento público, Electronic Arts, Starbucks, Match Group, Microsoft, First Solar, Armazenamento de espaço extra, Caesars Entertainment, Corning, Howmet Aerospace , Procter & Gamble , Pfizer , Merck & Co. , Stanley Black & Decker , PayPal Quarta-feira, 31 de julho 8h15 Pesquisa de Emprego ADP (julho) 8h30 Índice de Custo de Emprego (ECI) Trabalhadores Civis (2º trimestre) 9h45 am Chicago PMI (julho) 10h Índice de vendas residenciais pendentes (junho) 14h Reunião do FOMC 14h Fed Funds Target Upper Bound Earnings: MGM Resorts International, Allstate, Albemarle, Lam Research, eBay, Qualcomm, Western Digital, Meta Platforms, Etsy , Norwegian Cruise Line Holdings , Hess , Boeing , T-Mobile , Marriott International , GE Healthcare Technologies , Generac Holdings , Kraft Heinz , Mastercard , Ingersoll Rand Quinta-feira, 1º de agosto 8h30 Pedidos contínuos de seguro-desemprego (20/07) 8: 30h Reivindicações iniciais (27/07) 8h30 Custos unitários de trabalho preliminares (2º trimestre) 8h30 Produtividade SAAR preliminar (2º trimestre) 9h45 Markit PMI Manufatura (julho) 10h Gastos com construção (junho) 10h ISM Lucros de manufatura (julho): Apple, Clorox, Intel, Amazon.com, Booking Holdings, Motorola Solutions, Microchip Technology, Kellanova, Hershey, Moderna, Air Products and Chemicals Sexta-feira, 2 de agosto, 8h30 Relatório de empregos (julho) 10 am Pedidos duráveis (junho) 10h Pedidos de fábrica (junho) Ganhos: Exxon Mobil, Chevron
