Por que a greve nos portos pode ser uma situação sem saída para a administração Biden

O presidente Joe Biden e sua administração mantêm a posição de não invocar a Lei Taft-Hartley para forçar os trabalhadores portuários da Associação Internacional de Estivadores a voltar ao trabalho nos portos da costa leste e do Golfo, onde uma greve atinge o segundo dia na quarta-feira, uma decisão política que reflecte o poder dos sindicatos a um mês das eleições, mas corre o risco de perder algum progresso naquela que é a questão número 1 para muitos eleitores: a economia.

A retórica dos secretários de Gabinete, incluindo o secretário dos Transportes, Pete Buttigieg, e a secretária do Trabalho em exercício, Julie Su, tornou-se mais acentuada nos últimos dias, apontando o dedo aos proprietários dos portos e aos transportadores marítimos. Mas neste momento, não há sinais de qualquer progresso que traga a ILA e os proprietários dos portos de volta à mesa para uma nova ronda de negociações, segundo fontes da CNBC. E continua a existir um grande risco do outro lado da tomada de decisões políticas: aumentos salariais que são uma vitória para os trabalhadores, mas que, em última análise, repercutem na economia sob a forma de preços mais elevados, tanto a nível interno como em todo o mundo.

Grande parte do foco sobre o impacto económico da greve nos portos até à data tem-se centrado no impacto direto para a economia resultante da paralisação maciça do comércio e nas formas como o congestionamento e os atrasos na cadeia de abastecimento podem resultar na repercussão de preços mais elevados para os consumidores. , que se tornará um fator maior quanto mais tempo durar a greve. Mas os especialistas marítimos e empresariais também alertam para o risco de a persistente inflação salarial se infiltrar nos preços da cadeia de abastecimento, algo que a Reserva Federal conseguiu recentemente controlar com sucesso.

“O aumento salarial seria de facto repassado e eventualmente pago pelos importadores”, disse Lars Jensen, CEO da Vespucci Maritime, uma consultora de transporte marítimo. “O impacto inflacionário variaria dramaticamente dependendo do valor das mercadorias dentro do contentor”, disse ele, acrescentando que a influência teria um impacto ainda maior para os exportadores agrícolas.

O presidente da ILA, Harold Daggett, pretende um aumento de até 5 dólares por hora, por ano, durante um período de seis anos, num novo contrato para trabalhadores portuários sindicalizados numa batalha laboral com a Aliança Marítima dos Estados Unidos. A USMX, que representa a propriedade portuária, ofereceu pela última vez na segunda-feira o que descreveu como um aumento salarial de quase 50% em seis anos, uma oferta rejeitada pelo sindicato. A USMX reiterou essa oferta na terça-feira, afirmando num comunicado que a sua “oferta actual de um aumento salarial de quase 50% excede todos os outros acordos sindicais recentes, ao mesmo tempo que aborda a inflação e reconhece o trabalho árduo da ILA para manter a economia global a funcionar”.

Mas Daggett rebateu as alegações de qualquer “aumento significativo”, dizendo na declaração da própria ILA na terça-feira que a USMX “omite convenientemente que muitos de nossos membros estão operando equipamentos multimilionários de movimentação de contêineres por apenas US$ 20 por hora. Em alguns estados , o salário mínimo já é de US$ 15.” O presidente da ILA acrescentou que “a USMX também ignora o fato de que dois terços dos nossos membros estão constantemente de plantão, sem emprego garantido se nenhum navio estiver operando. Nossos membros se qualificam para benefícios apenas com base nas horas trabalhadas no ano anterior , tornando-os vulneráveis ​​se houver uma recessão no trabalho.”

Daggett disse à CNBC na manhã de terça-feira que a ILA busca um aumento salarial de 61,5%.

A USMX não retornou à ILA com qualquer nova contraoferta, e as partes não estão atualmente na mesa de negociações, de acordo com fontes que obtiveram anonimato devido à natureza delicada das discussões trabalhistas.

Embora um aumento salarial significativo fosse, sem dúvida, uma grande vitória para os trabalhadores e para um movimento laboral ressurgente – que tem usou terminologia extrema dizer a Biden o que pensaria de uma decisão de intervir na greve – com o sindicato e o grupo de proprietários portuários num impasse, as transportadoras marítimas começaram a tomar medidas para proteger a sua própria posição financeira no curto prazo, enquanto um a greve persiste. A CMA CGM, uma das maiores transportadoras marítimas do mundo, declarou na terça-feira um caso de força maior, uma manobra legal para se libertar de requisitos contratuais com clientes de transporte marítimo devido a forças fora do seu controle, e disse que “pode ​​cobrar quaisquer custos operacionais adicionais” associados com embarcações atrasadas devido ao ataque à carga na água a partir de 1º de outubro de 2024 com um porto de descarga na costa leste dos EUA ou no Golfo.

Biden disse na terça-feira que seu governo “monitorará qualquer atividade de manipulação de preços” que beneficie as transportadoras marítimas estrangeiras, incluindo as do conselho da USMX. Ele também disse que “as transportadoras marítimas estrangeiras obtiveram lucros recordes desde a pandemia, quando os estivadores se colocaram em risco para manter os portos abertos”.

Com base em greves portuárias anteriores, as transportadoras marítimas normalmente lucram com o aumento das taxas de frete com base na procura por outros portos, bem como com taxas de detenção e sobreestadia sobre contentores retidos durante o encerramento de um porto. Os analistas têm alertado que as taxas de mancha oceânica podem aumentar entre 20% e 50%. O UBS previu que 20% do volume total da Maersk atingiria um porto dos EUA que seria impactado pela greve. A Maersk faz parte do conselho da USMX. O UBS estimou que se as taxas de frete aumentassem 30% em dois trimestres, seria gerada uma receita favorável de mais de mil milhões de dólares.

Buttigieg disse na terça-feira que o DOT está monitorando “quaisquer tentativas das empresas de aumentar os preços de forma oportunista, incluindo transportadores marítimos ou outros”, e apelou às transportadoras marítimas para retirarem as sobretaxas. “Ninguém deveria explorar uma disrupção para obter lucro”, disse ele em comunicado do DOT. Ele acrescentou que a Comissão Marítima Federal usará a autoridade ampliada sancionada por Biden para “garantir que quaisquer taxas cobradas sejam legítimas e legais”.

Mas os aumentos de preços ainda mais significativos ocorreriam após um acordo bem sucedido para a ILA, de acordo com alguns economistas, embora o número total de trabalhadores envolvidos na greve, em cerca de 50.000, seja uma pequena falha num mercado de trabalho dos EUA que emprega bem mais de 100 milhões de pessoas. Isso ocorre em meio a outras batalhas sindicais em toda a economia dos EUA, visando a aviação e as montadoras. “A escala das exigências salariais nos portos, na Boeing e nos trabalhadores do setor automóvel faz rir as alegações de que o mercado de trabalho está fraco e que a inflação salarial está morta”, disse Larry Lindsey, CEO do The Lindsey Group.

O Secretário do Trabalho em exercício, Su, atacou a ideia de que os aumentos salariais seriam repassados ​​aos exportadores e importadores dos EUA.

“Ao mesmo tempo em que os instámos a colocar uma oferta justa na mesa para evitar todas as perturbações, eles estavam a calcular quanto de sobretaxa poderiam cobrar pelo envio devido a uma greve”, disse Su numa entrevista. . “Quero dizer, é realmente uma posição ultrajante.”

Durante meses, grupos de logística e comércio que representam grandes indústrias, desde o retalho à indústria transformadora e à agricultura, enviaram inúmeras cartas a Biden e à sua administração apelando à intervenção. Agora, com o presidente a manter a sua posição de que a negociação colectiva é o único meio para um “acordo justo” para a ILA, os executivos de toda a economia estão a começar a ponderar os potenciais impactos nos preços dos seus modelos de negócio.

“Isso rapidamente torna as nossas exportações agrícolas dos EUA muito menos competitivas no mercado global”, disse Peter Friedmann, diretor executivo da Coligação de Transporte Agrícola, sobre qualquer aumento nas taxas de logística que o seu setor veria. “Nossos clientes estrangeiros podem satisfazer suas necessidades alimentares, agrícolas e de fibras de outros países, que é para onde irão, à medida que os custos de movimentação de contêineres através dos portos dos EUA continuam a aumentar”.

Su disse que é muito solidária com as necessidades da comunidade empresarial, mas manteve a posição da administração. “Também tive muitas conversas com eles”, disse ela. “Compreendo quão importante é o impacto de uma boa resolução. Sei que eles compreendem, tal como os consumidores e os trabalhadores norte-americanos, que as empresas estrangeiras que lucram com a nossa economia e que empregam trabalhadores norte-americanos e têm impacto sobre os consumidores norte-americanos devem fazer o é a coisa certa e, nessa batalha, sempre estaremos ao lado dos trabalhadores americanos, das empresas americanas e dos consumidores americanos.”

A Reserva Federal tornou-se recentemente mais preocupada com o mercado de trabalho do que com a inflação e começou a cortar as taxas de juro para “recalibrar” a sua política monetária, numa tentativa de evitar um aumento nas demissões e apostando que a inflação está a voltar para 2%, o que recentemente suporte de dados. No relatório mais recente sobre folhas de pagamento não agrícolas de agosto, o rendimento médio por hora aumentou 0,4% no mês e 3,8% em relação ao ano anterior, ambos acima das estimativas. O relatório de Setembro sobre as folhas de pagamento não-agrícolas será divulgado na sexta-feira e, no curto prazo, a batalha sindical poderá influenciar os dados tanto sobre salários como sobre despedimentos.

O grande relatório sobre a folha de pagamento imediatamente antes dos dados do governo, o relatório sobre a folha de pagamento privada da ADP, mostrou na quarta-feira que, embora as contratações tenham aumentado, o crescimento salarial continuou a apresentar tendência de queda. O ganho anual para aqueles que permaneceram nos seus empregos diminuiu para 4,7%, enquanto caiu ainda mais para aqueles que mudaram de emprego, para 6,6%, uma queda de 0,7 pontos percentuais em relação a agosto. O próximo relatório sobre as folhas de pagamento não-agrícolas é o último que a Fed receberá antes da sua próxima decisão de política de taxas de juro em Novembro, e poderá incluir também pressões descendentes no mercado de trabalho, influenciadas tanto pelos despedimentos relacionados com a greve como pelo Furacão Helene.

“Isso complicaria completamente tudo o que o Fed está tentando fazer, porque eles não estão conseguindo uma leitura do desempenho real da economia”, disse Jim Bianco, chefe da Bianco Research, ao “Fast Money” da CNBC na terça-feira.

Numa análise a longo prazo, o aumento salarial pretendido pelo sindicato confirmará que o crescimento salarial não regressa à tendência anterior à Covid, de cerca de 2,5%, segundo Peter Boockvar, diretor de investimentos do Bleakley Financial Group. Em vez disso, ele estima que o valor ficará em torno de 4%, o que estabelecerá um piso para a inflação.

“Continuo a acreditar que depois de a desinflação se esgotar, o que ocorre principalmente nos bens, 3-4% será a taxa de inflação normalizada”, disse Boockvar. “E este acordo salarial, quando acontecer, fará com que os preços dos bens inclinem-se para cima.”

Na sua recente reunião do Comité Federal de Mercado Aberto de Setembro, os responsáveis ​​da Fed reduziram a sua perspectiva de inflação para 2,3%, dos 2,6% anteriores, e o indicador da cadeia de abastecimento do próprio banco central estabilizou após os choques da pandemia. Mas a sua previsão de uma taxa neutra a longo prazo perto de 2,9% aumentou à medida que a Fed continua a prosseguir o seu mandato declarado de inflação de 2%.

“Para aqueles que dependem de portos funcionais para a sua subsistência, os danos colaterais são muitas vezes subestimados por aqueles que observam de longe”, disse Alan Baer, ​​CEO da empresa de logística OL USA.

Na quarta-feira, a Federação Nacional do Retalho coordenou uma coligação de 272 associações comerciais, incluindo fabricantes, agricultores, grossistas, retalhistas, restaurantes e importadores e exportadores, para enviar outra carta a Biden implorando para que ele acabasse com a greve.

Steve Lamar, CEO da American Apparel & Footwear Association, um dos grupos que assinaram a carta, disse que é imperativo que a administração Biden use todas as ferramentas à sua disposição, incluindo as suas autoridades sob Taft-Hartley, para manter as partes no mesa de negociações, os portos abertos e as mercadorias circulando com eficiência. “Permitir que o status quo persista aumenta a probabilidade de que esta crise portuária prejudique a nossa indústria e a economia geral dos EUA através da perda de empregos, preços mais elevados e escassez de bens”, disse Lamar.

— Reportagem de Jeff Cox da CNBC contribuiu para este artigo.

Correção: Lars Jensen é CEO da Vespucci Maritime. Uma versão anterior escreveu seu nome incorretamente.