BNN News 
Sede do JP Morgan no distrito financeiro de Canary Wharf, no coração do distrito financeiro de Canary Wharf, em 6 de fevereiro de 2024 em Londres, Reino Unido.
Mike Kemp | Em fotos | Imagens Getty
Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que você vê? Você pode se inscrever aqui.
O que você precisa saber hoje
Primeiro debate Harris-Trump
No seu primeiro encontro presencial, a vice-presidente Kamala Harris encontrou-se com o ex-presidente Donald Trump para o seu primeiro – e talvez único – debate presidencial. Na frente económica, ambos os candidatos entraram em conflito por causa de tarifas, fracking e política da China. Após o debate, Taylor Swift apoiou Harris no Instagram e assinou sua postagem como “Senhora Gato Sem Filhos”.
Ambiente difícil para as empresas europeias
O ambiente empresarial da China é tão espinhoso que as empresas europeias ficaram desencorajadas de operar no país, de acordo com a Câmara de Comércio da UE. Se as empresas europeias quiserem investir mais na China, Pequim deve cumprir as suas promessas de melhorar as condições de negócios, escreveu o documento da câmara.
Relatórios de grandes preços
O índice de preços ao consumidor dos EUA para agosto será divulgado hoje mais tarde, enquanto o índice de preços ao produtor, que mede os preços no atacado, será divulgado um dia depois. São os últimos dados económicos importantes que a Reserva Federal receberá – e, portanto, influenciará a sua decisão sobre a dimensão dos cortes – antes da sua reunião da próxima semana.
[PRO] Ações globais listadas nos EUA
Com as perspectivas para a economia dos EUA parecendo incertas, os investidores podem voltar a sua atenção para as empresas globais. Ao mesmo tempo, os investidores podem querer manter a segurança do mercado de ações dos EUA. A CNBC Pro procurou empresas sediadas no exterior, mas listadas nos EUA – e podem apresentar uma valorização de mais de 100%, segundo analistas.
O resultado final
Todo mundo adora taxas de juros mais baixas.
À medida que as taxas caem, os empréstimos tornam-se mais baratos. Para o consumidor, isso é mais sentido em áreas como habitação; para as empresas, tende a impulsionar os gastos com expansão e investimento.
Esses atos desencadeiam um ciclo virtuoso de gastos, estimulando o consumo e o crescimento, o que, por sua vez, aumenta o emprego. A economia também adora taxas mais baixas e incha.
Há um setor, entretanto, que geralmente desfruta de taxas de juros mais altas: o bancário.
Uma forma de os bancos ganharem dinheiro é através da receita líquida de juros. Essa é a diferença entre a taxa de juros que cobram nos empréstimos e a taxa que oferecem nas poupanças. À medida que as taxas sobem, os bancos podem aumentar as primeiras, que são uma fonte de receitas, enquanto mantêm baixas as últimas, um custo.
Contudo, com cortes nas taxas a aproximarem-se no horizonte, essa era de abundância está a chegar ao fim para os grandes bancos.
JPMorgan despejou água fria sobre a expectativa do mercado de cerca de US$ 90 bilhões para o NII em 2025. Esse número “não é muito razoável” porque o Fed cortará as taxas, disse o presidente do JPMorgan, Daniel Pinto.
Se o maior banco dos EUA pensa que não consegue manter as taxas de empréstimo elevadas, é difícil imaginar que os bancos mais pequenos consigam manter o elevado NII dos anos anteriores.
Os investidores não aceitaram a cautela do JPMorgan com entusiasmo. Suas ações perderam cerca de 5% e pesaram sobre o Média Industrial Dow Jonesque caiu 0,23%.
Por outro lado, o S&P 500 subiu 0,45% e o Composto Nasdaq adicionou 0,84%.
Com cortes nas taxas no horizonte, os bancos poderão sofrer uma queda nas receitas do NII – mas muitos deverão ver as receitas e o sentimento aumentarem.
– Jeff Cox, Pia Singh e Brian Evans da CNBC contribuíram para esta história.
