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Os super-ricos têm uma mentalidade em relação ao investimento muito diferente da pessoa média, diz o gestor de fortunas Robert Fraser. “A maioria das pessoas concentra-se exclusivamente nos mercados públicos e tem uma mentalidade 60/40 em relação ao investimento – onde 60% dos seus fundos estão em ações e 40% em renda fixa. da Aspen Funds, sediada nos EUA, disse à CNBC Pro em 3 de julho. Fraser, cuja empresa atende indivíduos com patrimônio líquido altíssimo e alto em todo o mundo, administra mais de US$ 500 milhões por meio de seus Fundos Aspen. Ele diz que os ricos estão constantemente pensando em como colocar seu dinheiro para trabalhar. “Os bilionários têm uma mentalidade de balanço. Eles procuram aumentar seu patrimônio líquido multiplicando seus ativos e reduzindo seus passivos. Eles estão muito focados em seu patrimônio líquido. O investidor médio tem uma mentalidade de demonstração de resultados com foco nos lucros e em ver seu aos investimentos como uma rede de segurança.” A população global de bilionários está aumentando, com 2.781 pessoas entrando neste ano – 141 a mais do que em 2023, de acordo com a Forbes, que observou que eles também estão mais ricos do que nunca, valendo um total de US$ 14,2 trilhões – US$ 2 trilhões a mais do que em 2023. Alocação de portfólio A estratégia dos ultra-ricos difere com base nos fundos investíveis de um indivíduo, disse Fraser, revelando como os indivíduos com cerca de US$ 1 milhão e US$ 10 milhões e US$ 100 milhões para investir normalmente alocam seus fundos: O que é consistente, entretanto, é que um maior proporção dos investimentos é em alternativas. Isto porque têm “menor volatilidade do que os mercados públicos, retornos mais elevados, descontos de liquidez, melhores incentivos fiscais e não estão correlacionados com os mercados de ações”, explicou Fraser. Os investimentos alternativos são activos que não se enquadram nas categorias convencionais de acções, obrigações, mercadorias e dinheiro. Eles incluem imóveis, private equity, capital de risco, dívida privada, fundos de hedge, futuros, criptomoedas – e até itens de colecionador como arte, joias e relógios. Os retornos também são atrativos, acrescentou Fraser, referindo-se ao desempenho do Yale Endowment Fund, que investe cerca de metade dos seus fundos em alternativas. Produziu “retornos de 13,1% em um momento de 2023 em que o portfólio padrão 60/40 retornou 8,8%”, disse ele. Fraser apontou o setor imobiliário como outra classe de ativos semelhante aos ultra-ricos, com muitos possuindo propriedades e obtendo renda de aluguel. Os ganhos, disse ele, também são gerados quando as propriedades são vendidas e os lucros são reinvestidos em outras propriedades. “Os bilionários adoram imóveis – eles trazem benefícios aos proprietários, como crescimento por meio da inflação, depreciação, diferimento de impostos e ganhos de capital de longo prazo”, acrescentou Fraser. ‘Transforme o seu dinheiro de soldados em exército’ Quando questionado sobre como o investidor médio pode incorporar algumas destas estratégias ao construir as suas carteiras, o gestor de fortunas respondeu: Determine o seu prémio de liquidez para o próximo ano e coloque esse montante em ações e rendimento fixo. Ele sugere que os fundos restantes sejam canalizados para o setor imobiliário – começando com residências unifamiliares e eventualmente diversificando-se em propriedades industriais, residências multifamiliares e imóveis de varejo. Ele acrescentou que os investidores podem considerar reunir fundos com amigos ou familiares se enfrentarem dificuldades para comprar um imóvel por conta própria. “É bom para os investidores médios, independentemente de serem credenciados para atuar no setor imobiliário. À medida que sua riqueza aumenta, eles podem investir em capital privado e talvez até em capital de risco ou fundos de hedge como os ultra-ricos”, disse Fraser. “A coisa mais importante a fazer neste processo é descobrir como transformar o dinheiro dos soldados em um exército que possa trabalhar para você”, acrescentou.
