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Esperava-se que 2024 fosse um “ano de seleção de ações”, mas as incertezas macroeconômicas e alguma volatilidade do mercado fizeram com que muitos investidores investissem dinheiro em fundos negociados em bolsa (ETFs). Os fluxos líquidos para ETFs ultrapassaram US$ 200 milhões no segundo trimestre deste ano, de acordo com a Fidelity, elevando o total do ano para US$ 404 bilhões – 85% maior que no primeiro semestre de 2023. Os ETFs detêm uma coleção de títulos, como ações ou títulos, e assim oferecer mais diversificação do que um único ativo. Isso lhes dá um grande apelo, de acordo com o gestor de fortunas Tariq Dennison. “[Even] investidores profissionais – incluindo gestores de alguns dos maiores fundos do mundo – usam ETFs como um botão fácil [for] acesso diversificado e fácil a diferentes geografias e temas”, disse Dennison, cofundador e consultor de investimentos da GFM Asset Management, à CNBC Pro este mês. A CNBC Pro perguntou a Dennison suas principais escolhas de ETF que alguém que deseja investir US$ 50.000 pode comprar e manter por muito tempo -term. Avantis International Small Cap Value ETF Dennison diz que está “muito feliz” com o ETF Avantis International Small Cap Value (AVDV-US). “Este é um exemplo de ETF no qual eu deixaria meu dinheiro e o deixaria concorrer. nos próximos 100 anos, se eu chegar a um estágio em que nunca conseguirei tomar nenhuma decisão de investimento”, disse ele. O fundo investe em empresas desenvolvidas de pequena capitalização, não listadas nos EUA, negociadas com avaliações baixas e índices de lucratividade mais elevados. O varejista britânico Marks and Spencer e o banco suíço Swissquote estão entre as suas principais participações. O ETF subiu cerca de 7,83% até agora este ano, de acordo com dados da FactSet, em comparação com ganhos de 5,53% do seu índice de referência MSCI World ex-US Small Cap. Value ETF Outro ETF focado em small cap no radar da Dennison é o Dimensional US Small Cap Value ETF (DFSV-US), que possui empresas que estão “em cantos do mercado que são mais difíceis de alcançar”. & Fitch, Cadence Bank e Metais Comerciais. A recomendação surge num contexto de interesse renovado no índice Russell 2000, que registou ganhos significativos na semana passada, antes de diminuir gradualmente. O benchmark agora subiu 8,5% no acumulado do ano. O ETF Dimensional US Small Cap Value está atualmente cerca de 6% mais alto no acumulado do ano. Seu índice de referência MSCI USA Small Cap é 6,84% maior. ETF JPM Global Equity Multi-Factor UCITS Além das small caps, Dennison descreveu o ETF JPM Global Equity Multi-Factor UCITS (JPGL-IT, JPGL-DE, JPGL-CH) como seu “ETF único e obrigatório no momento”. Os nomes do seu portfólio incluem Arista Networks e Walmart, juntamente com empresas internacionais como Deutsche Telekom, ASM International e Novo Nordisk. “O bom de ETFs como o JPGL é que eles tendem a combinar a exposição dos EUA e de fora dos EUA em um único fundo, enquanto os investidores muitas vezes precisam combinar 2 ou 3 ETFs listados nos EUA para obter o mesmo nível de exposição”, acrescentou Dennison. O ETF tem retornos acumulados no ano de cerca de 10%. ETFs de renda fixa Os investidores norte-americanos que desejam exposição à renda fixa devem considerar o ETF Dimensional Global Core Plus de renda fixa (DFGP-US), de acordo com Dennison. Ele disse que prefere investir em títulos individuais, mas gosta da capacidade do ETF de “diversificar entre títulos globais e proteger toda a minha exposição a uma moeda única ao longo da sua duração prevista de cerca de seis anos”. Os ETFs de títulos listados nos EUA “são ótimos para os contribuintes dos EUA”, mas podem ser desfavoráveis para investidores em outros lugares por razões fiscais, acrescentou ele, nomeando o ETF de títulos corporativos Vanguard USD UCITs (VCPA-GB) como um que ele gosta fora dos EUA. até o momento, o ETF da Dimensional teve um retorno de 1,53% no ano até agora, enquanto o ETF da Vanguard ganhou 2,53%. – Weizhen Tan da CNBC e Ganesh Rao contribuíram com reportagens.
