Com o derretimento do mercado de ações, os investidores estão lutando por segurança e formas de gerar renda. As ações dos EUA caíram na segunda-feira como parte de uma liquidação global em meio a temores de uma recessão. Os investidores estavam preocupados com o decepcionante relatório de emprego de sexta-feira e com a possibilidade de a Reserva Federal ter esperado demasiado tempo para cortar as taxas. Os rendimentos do Tesouro também caíram à medida que os investidores fugiram para a segurança, com o título de 10 anos caindo mais de 10 pontos base no início da sessão. Os rendimentos dos títulos movem-se inversamente aos preços e um ponto base equivale a 0,01%. A queda nos rendimentos do Tesouro fez com que Collin Martin, estrategista de renda fixa do Schwab Center for Financial Research, mudasse sua perspectiva. Ele vinha recomendando que os investidores estendessem gradualmente a duração para títulos intermediários e de alta qualidade. Embora esses ativos ainda possam desempenhar um papel num portfólio – e possa haver oportunidades se os rendimentos se recuperarem – eles não são atraentes como antes, disse ele. Altos rendimentos do Tesouro de 5 anos em US5Y 1Y Em vez disso, os títulos corporativos com grau de investimento são uma oportunidade potencial – e você ainda pode obter rendimentos médios em torno de 5%, disse ele. Em comparação, o Tesouro de 5 anos rende cerca de 3,66%. “Isso é realmente atraente, especialmente considerando que vimos os rendimentos do Tesouro despencarem tanto”, disse Martin. As empresas com grau de investimento provêm de empresas fortes e de alta qualidade – portanto, são uma forma de obter rendimentos atrativos sem correr demasiados riscos, disse ele. Embora possam ter um desempenho inferior por um tempo, o chão não cairá sob eles, acrescentou. “Pode haver alguma volatilidade aqui ou ali, especialmente se o crescimento desacelerar, mas pensamos que o potencial negativo é relativamente limitado”, observou Martin. O planejador financeiro certificado Barry Glassman acredita que os investidores deveriam garantir alguns títulos de duração um pouco mais longo. “Se esta trajetória continuar, poderemos não ver esses rendimentos novamente por algum tempo”, disse ele. Glassman, fundador e presidente da Glassman Wealth Services e membro do Conselho de Consultores Financeiros da CNBC, sugere recorrer a fundos de obrigações diversificados. Os fundos normalmente detêm títulos governamentais e corporativos com grau de investimento, bem como dívida securitizada. “Esses gestores têm flexibilidade para passar de regiões mais seguras e mais curtas para regiões globais e de qualidade diversificada”, disse ele. Para o CFP Chuck Failla, o próximo passo depende de como você configurou seu portfólio. Ele sempre aconselha os clientes a terem grupos em seu portfólio com base em suas necessidades de caixa e horizonte de tempo. O dinheiro necessário em 12 meses ou menos deveria estar no mercado monetário, disse ele. O horizonte de um a dois anos normalmente tem apenas 15% a 20% em ações e o restante em títulos de curto prazo de alta qualidade e baixa duração, como títulos do Tesouro e alguns títulos corporativos com grau de investimento. A carteira de renda fixa da faixa de três a cinco anos será composta por títulos corporativos de alta qualidade de duração intermediária ou menos, enquanto ele mergulha em títulos de alto rendimento na subcategoria de seis a 10 anos, disse Failla, fundador da Sovereign Grupo Financeiro. Ele também planeja começar a adicionar crédito privado no período de 6 a 10 anos. A categoria de 10 anos ou mais detém cerca de 90% do patrimônio. Se você tiver seu portfólio configurado adequadamente, não precisará fazer nada, pois as ações são um investimento de longo prazo, disse ele. No entanto, se você não tem um plano de fluxo de caixa e está investindo demais em ações, pode ser hora de tirar algum dinheiro da mesa, aconselhou Failla. “Se você sente que precisa de dinheiro, depois de fazer sua análise de fluxo de caixa, retire pelo menos 12 meses agora”, disse Failla. “Quando o mercado se recuperar, pense em fazer mais.” Ele não está fazendo a sugestão com base em nenhuma previsão de mercado. Em vez disso, trata-se da quantidade de renda que você precisa ter em mãos com base em sua análise de fluxo de caixa, disse ele.