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Com o segundo semestre do ano em andamento, a Oppenheimer está destacando o que chama de suas principais ideias de investimento sazonal de destaque para pequenas e médias capitalizações. As ações de pequena capitalização tiveram desempenho inferior ao do S&P 500 este ano, com o Russell 2000 praticamente inalterado, subindo apenas 0,12% até terça-feira. O índice de mercado amplo, porém, avançou cerca de 17%. As midcaps não tiveram um desempenho muito melhor, com o S&P 400 MidCap subindo apenas 3,8% em 2024. Com base apenas nos gráficos de preços, Oppenheimer utilizou as ações de crescimento midcap como sua ideia de rotação superior de uma perspectiva técnica. Todas as 25 opções de ações “smidcap” da Oppenheimer têm uma capitalização de mercado entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões e são classificadas como desempenho superior pelo banco de investimento. As ações são extraídas de um universo de temas de alto crescimento, incluindo inteligência artificial, medicamentos para obesidade, apostas esportivas online e humanização de animais de estimação, entre outros. Aqui estão alguns dos destaques do smidcap da Oppenheimer: Das cinco ações relacionadas à IA na tela da Oppenheimer, a Zeta Global Holdings lidera em retornos acumulados no ano, subindo 92%. Oppenheimer vê ainda mais vantagens para a ação, que tem um valor de mercado de US$ 3,9 bilhões. Oppenheimer tem um preço-alvo de US$ 20 para o Zeta, o que implica uma alta de 18% em relação ao fechamento de terça-feira. A Zeta, fabricante de software de tecnologia de marketing, está posicionada para se beneficiar da próxima geração de automação de marketing e tem tendências seculares positivas a seu lado devido ao aumento das regulamentações de dados de clientes e ao ciclo de investimento em IA, disse Oppenheimer. “Continuamos otimistas quanto ao potencial da Zeta para ser um bom compostor de crescimento e ganhador de participação no mercado empresarial a longo prazo”, disse o analista Brian Schwartz no relatório. Em nota no mês passado, a RBC Capital Markets também classificou o Zeta como desempenho superior, com um preço-alvo de US$ 20. O banco acredita que a Zeta está preparada para beneficiar de uma revolução nos dados dos consumidores. O combate à obesidade é a “próxima onda para os investidores na área da saúde”, e Oppenheimer acredita que há espaço para melhorias que se somam aos avanços já vistos pelo Wegovy da Novo Nordisk e pelo Zepbound da Eli Lilly. Nesta área, Oppenheimer gosta da Viking Therapeutics, reiterando o estoque como uma de suas melhores ideias. O preço-alvo de Oppenheimer para a Viking é definido em US$ 138, o que implica uma alta de cerca de 155% em relação ao fechamento de terça-feira. A Viking quase triplicou este ano, subindo 191%. A ação tem valor de mercado de US$ 6 bilhões. VKTX YTD mountain Viking Therapeutics, a visão otimista da Oppenheimer sobre a Viking no ano atual baseia-se em um possível “perfil de melhor classe” tanto para a dosagem oral quanto para a injeção subcutânea dos agonistas duplos GLP-1 e GIP da empresa VK2735. “Resumindo, acreditamos que o VK2735 oferece um perfil altamente competitivo com formulações orais e subQ que poderiam ganhar uma participação de mercado significativa no mercado de obesidade altamente dinâmico e em rápida evolução”, escreveu o analista Jay Olson no relatório de 90 páginas. Para aproveitar o que chama de “humanização dos animais de estimação”, Oppenheimer nomeia o Freshpet como sua melhor ideia. A fabricante de rações e guloseimas para animais de estimação de alta qualidade e preços elevados tem um valor de mercado de US$ 7,6 bilhões e cresceu mais de 49% no acumulado do ano. Oppenheimer vê o Freshpet como uma história de crescimento de longo prazo entre as pequenas cápsulas embaladas para o consumidor. Acreditando que a Freshpet tem uma “variedade única” de alimentos frescos para animais de estimação, a Oppenheimer tem um preço-alvo de US$ 155 para as ações, o que implica uma valorização de cerca de 20% em relação ao fechamento de terça-feira.
