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Sung Kook (Bill) Hwang, fundador e chefe da empresa de investimento privado Archegos, chega ao Tribunal Federal de Manhattan, na cidade de Nova Iorque, EUA, em 9 de julho de 2024.
André Kelly | Reuters
O fundador da Archegos Capital Management, Sung Kook “Bill” Hwang, foi condenado por fraude e outras acusações por um júri no tribunal federal de Manhattan, na quarta-feira, num julgamento criminal em que os procuradores o acusaram de manipulação de mercado antes do colapso de 2021 da sua empresa de investimento privado de 36 mil milhões de dólares. .
O júri, que iniciou as deliberações na terça-feira, considerou Hwang culpado em 10 das 11 acusações criminais e Patrick Halligan, seu vice e co-réu na Archegos, culpado em todas as três acusações que enfrentou. Hwang e Halligan sentaram-se ao lado de seus advogados enquanto o veredicto era lido por um assessor de fala mansa.
O colapso da Archegos provocou ondas de choque em Wall Street e atraiu o escrutínio regulamentar em três continentes. Os promotores disseram que Hwang e Halligan mentiram aos bancos para obter bilhões de dólares que usaram para aumentar artificialmente os preços das ações de várias empresas de capital aberto. O julgamento começou em maio.
Hwang, 60 anos, se declarou inocente de uma acusação de conspiração de extorsão, três acusações de fraude e sete acusações de manipulação de mercado. Halligan, 47, se declarou inocente de uma acusação de conspiração de extorsão e de duas acusações de fraude. Halligan era o diretor financeiro da Archegos.
Enfrentam agora penas máximas de 20 anos de prisão por cada acusação pela qual foram condenados, embora qualquer pena fosse provavelmente muito mais baixa e seria imposta pelo juiz com base numa série de factores.
Quando as acusações foram apresentadas em 2022, o Departamento de Justiça dos EUA considerou o caso um exemplo do seu compromisso de responsabilizar as pessoas que distorcem e fraudam os mercados financeiros dos EUA.
Os jurados ouviram os argumentos finais na terça-feira.
O julgamento centrou-se na implosão do family office Archegos de Hwang, que infligiu perdas de 10 mil milhões de dólares a bancos globais e, segundo os procuradores, causou mais de 100 mil milhões de dólares em perdas de acionistas em empresas do seu portfólio. Os promotores disseram que as ações de Hwang prejudicaram os mercados financeiros dos EUA, bem como os investidores comuns, causando perdas significativas aos bancos, aos participantes do mercado e aos funcionários da Archegos.
Hwang acumulou secretamente participações descomunais em várias empresas sem realmente deter suas ações, de acordo com os promotores. Hwang mentiu aos bancos sobre o tamanho das posições derivadas da Archegos, a fim de pedir emprestados milhares de milhões de dólares que ele e os seus representantes utilizaram para inflacionar artificialmente as ações subjacentes, disseram os procuradores.
Halligan foi acusado pelos promotores de mentir aos bancos e viabilizar o esquema criminoso.
Durante as alegações finais, o procurador assistente dos EUA, Andrew Thomas, disse aos jurados: “Em 2021, as mentiras e a manipulação dos réus haviam enredado quase uma dúzia de ações e metade de Wall Street em uma fraude de US$ 100 bilhões, uma fraude que desabou em questão de dias”. .”
A equipe de defesa de Hwang descreveu a acusação como o “caso de manipulação de mercado aberto mais agressivo” já apresentado por promotores dos EUA. O advogado de Hwang, Barry Berke, disse aos jurados em seu argumento final que os promotores criminalizavam métodos comerciais agressivos, mas legais.
O principal trader da Archegos, William Tomita, e o Diretor de Risco, Scott Becker, testemunharam como testemunhas de acusação depois de se declararem culpados das acusações relacionadas e concordarem em cooperar no caso.
De acordo com o Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova Iorque, que abriu o caso, as posições de Hwang eclipsaram as dos maiores investidores das empresas, elevando os preços das ações. No seu auge, os procuradores disseram que a Archegos tinha 36 mil milhões de dólares em ativos e 160 mil milhões de dólares de exposição a ações.
Quando os preços das ações caíram em Março de 2021, os bancos exigiram depósitos adicionais, que a Archegos não conseguiu fazer. Os bancos venderam então as ações que apoiavam os swaps de Hwang, eliminando alegados 100 mil milhões de dólares em valor para os acionistas e milhares de milhões nos bancos, incluindo 5,5 mil milhões de dólares para o Credit Suisse, agora parte do UBS, e 2,9 mil milhões de dólares para a Nomura Holdings.
