Dow sobe 700 pontos para fechar recorde

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que está vendo? Você pode se inscrever aqui.

Dow marca outro recorde
O Dow Jones Industrial Average subiu mais de 700 pontos fechando em outro máximo histórico à medida que a corrida de touros parecia se ampliar. O foco em small cap Russel 2000 subiu pelo quinto dia consecutivo, subindo 3,5%. O S&P 500 ganhou 0,64%, enquanto o Nasdaq subiu 0,2%, já que o setor de tecnologia foi deixado de fora da recuperação. O rendimento no período de 10 anos Tesouraria escorregou e Preços do petróleo nos EUA também diminuiu.

100% de certeza
Os comerciantes estão agora certos de que o Federal Reserve reduzirá taxas de juros até setembro, com uma probabilidade de 93,3% de um corte de um quarto de ponto percentual e uma probabilidade de 6,7% de um corte de meio ponto percentual. Esta certeza decorre da recente actualização do índice de preços no consumidor, que mostrou que a inflação anual abrandou para 3%, o valor mais baixo em três anos. Há um mês, as chances de um corte nas taxas em setembro eram de apenas cerca de 70%.

Ouro bate recorde
Ouro preços atingiu um recorde com as crescentes expectativas de um corte nas taxas de juros em setembro. Os investidores estão recorrendo ao ouro como um porto seguro em meio a dados de inflação mais fracos e aos comentários pacíficos do presidente do Fed, Jerome Powell, aumentando a probabilidade de cortes nas taxas este ano. Futuros de ouro fechou em alta de 1,6%, com uma máxima de fechamento histórica de US$ 2.467,8 por onça. O metal precioso também atingiu um novo recorde intradiário de US$ 2.474,5 durante a sessão. Ouro à vista refletiu esse aumento, saltando 1,9% para atingir o máximo histórico de US$ 2.468,68 a onça, de acordo com dados da LSEG que datam de 1968. Você pode ler mais aqui como Ray Dalio, fundador do maior fundo de hedge do mundo, Bridgewater Associates, explica o apelo do ouro.

Bank of America dispara
Ações de Banco da América subiu mais de 5% depois receita e lucro do segundo trimestre superaram as expectativas. Embora a receita líquida de juros tenha caído 3%, para 13,86 bilhões de dólares, como esperado, o banco disse que espera que a medida aumente para 14,5 bilhões de dólares no quarto trimestre. O NII, uma medida observada de perto pelos acionistas, é a diferença entre o que um banco ganha com os empréstimos e o que paga aos depositantes pelas suas poupanças. Semana passada, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Grupo Citi cada um superou as expectativas de receita e lucro, uma seqüência continuada por Goldman Sachs na segunda-feira e Morgan Stanley na terça-feira, ajudado por uma recuperação na atividade de Wall Street.

Ameaça de inflação global
Um segundo mandato para o ex-presidente Donald Trump poderia desencadear a inflação global, alertam os analistas. As políticas de Trump que priorizam a América, caracterizadas por tarifas elevadas e impostos baixos, podem aumentar os custos em todo o mundo. “Em comparação com 2016, quando a inflação esteve baixa desde sempre e as expectativas de inflação eram baixas… 2024, 2025 será muito diferente”, disse Michael Metcalfe, chefe de estratégia macro da State Street Global Markets, ao programa “Squawk Box Europe” da CNBC. ” “O nível de inflação é mais alto, as expectativas de inflação são mais altas e ainda estamos com essa mentalidade inflacionária.”

[PRO] Melhor escolha de IA
O Bank of America reiterou a classificação de compra de um importante fabricante de chips, citando o forte posição no mercado de IA. O analista Vivek Arya espera que a IA se torne uma oportunidade de US$ 30 bilhões a US$ 50 bilhões para a empresa nos próximos três a cinco anos, impulsionada pela forte demanda tanto de fornecedores de nuvem quanto de plataformas de IA voltadas para o consumidor.

As ações de pequena capitalização estão em alta, com o Índice Russell 2000 atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2022 e postando uma rara sequência de ganhos de cinco dias. O índice subiu quase 12% este mês, enquanto o S&P 500 avançou 4% e o Nasdaq um valor semelhante. A recuperação é alimentada pela esperança de que as taxas de juro possam descer à medida que a inflação se aproxima do objectivo da Fed, ampliando potencialmente a recuperação económica.

Isso pode ser um alívio para investidores experientes preocupados com a dependência do mercado de um punhado de ações de tecnologia durante o mercado altista de 21 meses.

David Kostin, estrategista-chefe de ações dos EUA na Goldman Sachs, disse ao “Squawk on the Street” da CNBC que espera “alguma ampliação nos próximos seis meses” porque “o próprio mercado como índice subiu 20% no acumulado do ano; as ações típicas do S&P 500 subiram 7%. Portanto, essa lacuna foi em grande parte impulsionada pelas cinco principais empresas.”

Kostin também explicou por que os cortes nas taxas de juros poderiam beneficiar as empresas de pequena capitalização: “A expectativa é que o Fed reduza as taxas de juros a partir de setembro e provavelmente também em dezembro, e isso historicamente tem sido um benefício para as empresas de pequena capitalização onde, basicamente, 30% dos seus empréstimos são sob a forma de taxas flutuantes e, portanto, taxas de juro mais baixas, despesas com juros mais baixas e estimativas de rendimentos mais elevadas seriam uma consequência disso. do mercado em geral.”

Christopher Harvey, chefe de estratégia de ações da Wells Fargo Securities, é mais cético em relação à narrativa de rotação. “Não somos contra a rotação”, Harvey disse à CNBC na segunda-feira. “Estamos apenas esperando por isso.”

“Até começarmos a ver situações em que uma Nike, uma Delta, uma Walgreens não recebem más notícias – não estamos convencidos da rotação. Queremos que as pessoas acreditem que os números serão maiores, que as coisas estão vai melhorar. Mas as más notícias neste momento são más notícias e isso para nós diz-nos que a rotação provavelmente não é sustentável.”

Podemos estar nesse ponto de inflexão. Os seis grandes bancos – Banco da América, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Grupo Citi, Goldman Sachs e Morgan Stanley – geraram receitas e lucros que superaram as expectativas, aumentando os preços das suas ações depois de terem sido esquecidos durante a corrida de alta. Enquanto o não amado os bancos regionais têm enfrentado dificuldades no ciclo de aumento das taxas pós-pandemiaJesse Pound, da CNBC, escreve que suas ações podem subir ainda mais, mesmo que os lucros do segundo trimestre sejam modestos.

– Brian Evans, Alex Harring, Lisa Kailai Han, Yun Li, Jesse Pound, Sarah Min, Karen Gilchrist, John Melloy e Hugh Son da CNBC contribuíram para este relatório.