As startups chinesas de veículos elétricos estão gastando mais em pesquisa do que a Tesla

PEQUIM – As empresas chinesas de automóveis eléctricos cotadas nos EUA estão a gastar mais em investigação em relação às vendas do que Teslade acordo com a análise da CNBC sobre os lucros do primeiro trimestre das quatro montadoras.

É uma estratégia de sobrevivência no implacável mercado automobilístico da China, o maior do mundo. Os veículos de nova energia, que incluem carros movidos a bateria e híbridos, cresceram rapidamente para mais de 40% das vendas.

Muitas montadoras chinesas já gastam tanto ou mais do que seus pares globais em P&D como porcentagem da receita, um aumento significativo em relação a muitos anos atrás, disse Paul Gong, analista automotivo do UBS, à CNBC. “Em certos casos, mesmo em termos de dólares absolutos, foi contornado.”

Das quatro empresas chinesas de automóveis elétricos listadas nos EUA, Nio ficou em primeiro lugar, gastando quase 29% da receita nos primeiros três meses do ano em pesquisa e desenvolvimento. Isso é muito superior ao índice da Tesla de 5,4% no primeiro trimestre e 4,2% no segundo. A empresa de Elon Musk é conhecida por ter um índice relativamente baixo.

É menos claro se esses gastos mais elevados podem traduzir-se em competitividade a longo prazo.

Nio tem operado com prejuízo há anos e só viu as entregas de seus carros com preços premium aumentarem nos últimos meses. Além dos lançamentos de automóveis, a empresa realizou nos últimos anos eventos para promover seus serviços de baterias e outras tecnologias, incluindo um sobre “qualidade” de automóveis no final de junho.

“Todo mundo está falando sobre involução agora”, disse Feng Shen, presidente do comitê de gestão de qualidade de Nio, em mandarim no evento, traduzido pela CNBC. Ele se referia a um termo popular na China para descrever a concorrência acirrada, especialmente na indústria de carros elétricos.

“O que as empresas deveriam [compete] O que importa é a qualidade”, disse Shen, acrescentando que “se você não consegue fazer um bom trabalho em qualidade, não há nada que possa dizer”. Ele expôs o amplo plano de Nio para aumentar a qualidade do produto, começando principalmente com novas tecnologias e suprimentos inovação em cadeia.

Shen, que também é vice-presidente executivo da Nio, foi anteriormente presidente da marca de veículos elétricos de luxo Polestar na China e trabalhou na gestão de qualidade na Motor Ford nos EUA e na China.

Nio abriu em setembro de 2022 sua segunda fábrica na cidade de Hefei, um centro de fabricação para muitas montadoras. A fábrica conta com cerca de 2.000 trabalhadores humanos e 756 robôs, que automatizam grande parte da produção.

“A chave é digitalizar todas as etapas da fabricação”, disse William Li, fundador e CEO da Nio, aos repórteres em junho, de acordo com uma tradução da CNBC dos comentários chineses. Ele disse que se o sistema digital puder ser integrado em vários níveis de fornecedores, a empresa poderá identificar facilmente os problemas.

Quando questionado sobre a produção global, Li disse que Nio seguiria o mesmo padrão de produção, mas não detalhou planos no exterior.

Hefei é a capital da província de Anhui, a oeste de Xangai. A região é chamada de Delta do Rio Yangtze, que a China afirma abrigar tantas fábricas que um novo fabricante de veículos energéticos pode encontrar todas as peças necessárias. dentro de uma viagem de quatro horas.

O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação da China disse à CNBC em comunicado que trabalhou com fabricantes e fornecedores de automóveis para criar centenas de casos de melhores práticas e benchmarks de aplicação para fabricação inteligente na indústria.

“Uma vantagem competitiva fundamental para as empresas chinesas na China é, na verdade, a cadeia de fornecimento altamente eficaz ou eficiente”, disse Jing Yang, diretor da divisão de classificações corporativas da Ásia-Pacífico da Fitch Ratings, com foco em automóveis chineses.

Ela observou que isso pode ajudar as empresas chinesas de carros elétricos a responder mais rapidamente aos clientes e às necessidades do mercado do que as montadoras tradicionais.

Outra parte da região, a província de Zhejiang, abriga a gigante automobilística listada em Hong Kong Geely e sua subsidiária de carros elétricos listada nos EUA Zeekr.

Os resultados do primeiro trimestre da Zeekr mostram que a empresa gastou 13% das vendas em pesquisa e desenvolvimento. A controladora Geely, que não divulgou o número no seu relatório do primeiro trimestre, gastou pelo menos 4% da receita em pesquisa nos últimos quatro anos, um aumento significativo em relação aos anos anteriores.

O vice-presidente de pesquisa e desenvolvimento automotivo da Geely, Ren Xiangfei, disse à CNBC no final do mês passado que, embora a empresa esteja procurando melhorar o hardware e o software para carros, este último pode fornecer mais diferenciação.

“Do ponto de vista dos usuários, as funções que trazem mais surpresas devem ser implementadas por meio de software”, disse Ren em mandarim, traduzido pela CNBC.

O software do carro inclui assistência ao motorista, entretenimento no carro e recursos de segurança.

Ren observou que os veículos de nova energia podem suportar mais dessas funções, uma vez que vêm com uma bateria maior do que os carros tradicionais movidos a combustível.

“Isso introduzirá um novo conceito, o carro definido por software”, disse ele.

A Geely lançou no mês passado sua “Bateria Aegis Short Blade”, que a montadora afirma ter passado nos testes padrão da indústria sem explodir.

É um rival da “bateria lâmina” da BYD que sem dúvida lançou a empresa à sua posição de líder em EV. A Geely ficou em segundo lugar em vendas de veículos de energia nova no primeiro semestre do ano, colocando a Tesla em terceiro lugar, de acordo com a Associação de Automóveis de Passageiros da China.

Ren disse que a nova bateria, que está prevista para implantação inicial em carros Geely, aumenta os custos de produção em cerca de 1.000 yuans (cerca de US$ 137,69) em comparação aos veículos dos concorrentes.

Como a fórmula química para fabricar baterias está relativamente madura, agora é mais importante garantir a consistência na fabricação, disse ele. “Isso requer o apoio de uma fábrica inteligente.”

A Geely também lançou uma arquitetura de carro elétrico chamada SEA que, segundo ela, permite uma produção mais rápida de veículos de tamanhos diferentes.

“A plataforma do veículo é provavelmente a coisa mais importante a se observar e, em seguida, a consistência com sua abordagem”, disse Taylor Ogan, CEO da Snow Bull Capital com sede em Shenzhen.

Ele disse que é importante ver que uma empresa está entregando algo logo após anunciá-lo, e que existem equipes separadas já trabalhando em futuros lançamentos de produtos. “Acho que esse é o diferenciador claro”, disse ele.

Gong, do UBS, alertou que a proporção entre gastos em pesquisa e vendas, às vezes chamada de intensidade de P&D, não é uma medida definitiva da inovação tecnológica.

“Se eles conseguirem vender mais carros com melhor lucratividade, isso basicamente significa que suas formas inovadoras provavelmente estão corretas. Algumas delas podem não estar em recursos interessantes”, disse Gong, observando que isso poderia incluir corte de custos sistematizado. “Menos sofisticado, mas muito poderoso.”

Xpeng teve uma intensidade de P&D de 20% no primeiro trimestre. Li Autofoi de apenas 11%, mas os carros extensores de autonomia da empresa superaram em muito as vendas dos veículos elétricos a bateria pura.