CNBC Daily Open: o ‘momento de largar o microfone’ da Nvidia

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que você vê? Você pode se inscrever aqui.

Rali de Wall Street
As ações subiram depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que “chegou a hora“para reduzir as taxas de juros. O Média Industrial Dow Jones saltou 462 pontos, enquanto o Composto Nasdaq e o S&P 500 subiram 1,47% e 1,15%, respectivamente. Na semana, o Dow ganhou 1,3%, o Nasdaq 1,4% e o S&P 500 subiu 1,45%. Enquanto isso, o rendimento do título de 10 anos Tesouraria escorregou, enquanto Preços do petróleo nos EUA subiu mais de 2% para voltar acima de US$ 74 por barril.

‘Chegou a hora’
Seguindo Powell indicação de um corte iminente na taxa de jurosa atenção do mercado voltou-se para o momento e extensão da redução. Os investidores antecipam actualmente um corte de um quarto de ponto em Setembro, com expectativas crescentes de uma redução mais agressiva de meio ponto. A probabilidade de um corte maior está a ganhar força, especialmente se o relatório de emprego de Agosto reflectir a fraqueza observada nos números de Julho. À medida que se aproxima a reunião do Fed em meados de setembro, Jeff Cox, da CNBC, lança um olhar sobre os principais indicadores econômicos que poderiam influenciar a decisão final.

Retornando vazio
BoeingStarliner cápsula retornará da Estação Espacial Internacional sem astronautas. NASA os astronautas Butch Wilmore e Suni Williams irão, em vez disso retornar através da espaçonave Dragon da SpaceXprolongando a sua estadia na ISS por cerca de seis meses. A decisão segue problemas com o sistema de propulsão do Starliner durante o teste de voo da tripulação. “Queremos compreender melhor as causas profundas e as melhorias de design para que o Boeing Starliner sirva como uma parte importante do acesso garantido da nossa tripulação à ISS”, disse o administrador da NASA, Bill Nelson. O revés poderia ameaçar o envolvimento da Boeing com o programa de tripulação comercial da NASA, que já absorveu perdas de mais de US$ 1,5 bilhão.

Defesa ativista
Informações está trabalhando com Morgan Stanley e outros conselheiros defender contra potenciais investidores ativistas enquanto luta para competir com rivais como a Nvidia. A Intel está cortando 15 mil empregos como parte de um programa de redução de custos de US$ 10 bilhões, enquanto o CEO Pat Gelsinger tenta transformar a fabricante de chips. O Morgan Stanley já trabalhou anteriormente com a Intel, incluindo a cisão Mobileye em 2022. As dificuldades da empresa resultam da falta de tendências importantes do mercado, incluindo o boom dos smartphones e o atual aumento da IA.

Lista de controle de exportação
China opõe-se fortemente à decisão dos EUA adicionar 42 empresas chinesas à sua lista de controlo de exportações devido a alegadas ligações com os militares russos. Os Estados Unidos também adicionaram 63 empresas russas e 18 de outros países por enviarem eletrônicos dos EUA para entidades ligadas aos militares russos que produziram milhares de drones Shahed-136 para uso contra a Ucrânia. O Ministério do Comércio da China disse que a decisão perturba o comércio internacional, prometendo que Pequim protegeria os direitos das empresas chinesas.

[PRO] Negociação de cortes nas taxas do Fed
Enquanto o Fed se prepara para cortes nas taxas de juros, Evercore ISI destaca alguns bancos regionais preparados para superar o desempenho. Estes bancos estão a reduzir activamente a sensibilidade dos activos através de ajustamentos estratégicos nos balanços, posicionando-os para o sucesso num ambiente de taxas mais baixas.

“Isso vai ser um momento de largar o microfone” para NvidiaDan Ives, da Wedbush, disse ao Worldwide Exchange da CNBC. “Powell, Jackson Hole – tão importante – mas o mercado, o que vai fazer no resto do ano e eu poderia argumentar em 2025, começa com os ganhos da Nvidia.”

Na quarta-feira, a Nvidia – líder indiscutível em IA – apresentará seus lucros do segundo trimestre após o fechamento. As ações dispararam 161% este ano, apesar de terem caído para um mínimo de 90,69 dólares em 5 de agosto, à medida que os mercados capitulavam face às preocupações económicas.

Wall Street permanece otimista em relação à Nvidia. Como relata Jesse Pound da CNBC, o mercado de opções está apostando que a Nvidia receberá um impulso com seus ganhos relatório. O entusiasmo pelas ações parece inalterado, mesmo à luz do atraso em seu chip Blackwell – um projeto que o CEO, Jensen Huang, disse que custou à empresa US$ 10 bilhões para ser desenvolvido.

“Um atraso de dois a três meses, vejo isso como uma espécie de asterisco. Isso não significa mudar a situação em termos de perspectiva de demanda”, disse Ives.

De acordo com as notas de rodapé, embora a Nvidia continue a dominar o mercado de chips de IA, sua concorrente Intel ficou significativamente para trás. A Intel não só perdeu a revolução dos smartphones, mas também está atrasada na corrida da IA. A Nvidia ultrapassou a Intel como maior fabricante de chips em receita, com a Intel agora cerca de 35 vezes menor em capitalização de mercado. Enfrentando esses desafios, Intel contou com a ajuda do Morgan Stanley e outros consultores para afastar potenciais investidores ativistas.

Wall Street terminou a semana com uma nota fortetranquilizado pelo sinal de Powell para cortes iminentes nas taxas, embora o momento e a escala permaneçam dependentes dos próximos dados económicos.

Ex-economista-chefe da PIMCO Paul McCulley espera uma série de reduções de 25 pontos base nas próximas reuniões do FOMC. McCulley também acredita que um corte mais agressivo de 50 pontos base poderia ser implementado se o relatório de emprego de agosto, previsto para 6 de setembro, mostrar sinais de enfraquecimento.

Powell “estabeleceu o limite de que não queremos ver mais desaceleração no mercado de trabalho – estamos lá”, disse McCulley no programa da CNBC “Gritar na rua.” “Não acho que esse seja o caso básico ainda, mas claramente ele abriu a porta para antecipar o processo de flexibilização.”

O tom pacífico de Powell também envia um forte sinal ao mercado, de acordo com David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. “Isso mantém um vento favorável no mercado no final do ano, tornando mais difícil esperar um novo teste das mínimas deste mês”, disse ele.

– Sarah Min, Rohan Goswami, Lisa Kailai Han, Michele Luhn, Michael Sheetz, Jesse Pound, Jeff Cox, Alex Harring, Yun Li, Pia Singh e Spencer Kimball da CNBC contribuíram para este relatório.